📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

CLSA obniża cenę docelową akcji Indraprastha Gas w związku ze spadkiem marż osłabiającym perspektywy wzrostu

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 30.10.2024, 08:41
IGAS
-

W środę CLSA zrewidowała swoją prognozę dla akcji Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN), obniżając cenę docelową z 600 INR do 480 INR, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform".

Rewizja ta jest odpowiedzią na wyniki finansowe spółki za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, które nie spełniły oczekiwań analityków. Pomimo znaczącego wzrostu wolumenu, zysk netto spółki był o 6% niższy od przewidywań ze względu na słabsze niż oczekiwano marże.

Zarząd Indraprastha Gas przedstawił prognozę 9% wzrostu rok do roku wskaźnika wyjściowego do poziomu 9,5 mln standardowych metrów sześciennych dziennie (mmscmd) i przewiduje roczny wzrost wolumenu o 8%-10% w roku fiskalnym 2026. Prognozy te uwzględniają niedawne zmiany w polityce, które doprowadziły do zmniejszenia alokacji taniego gazu z dotychczasowych źródeł dla sieci dystrybucji gazu w miastach.

W wyniku tych zmian, CLSA zrewidowała swoje prognozy zysku na akcję (EPS) na lata fiskalne 2025-2026 w dół o 20%-25%. Dodatkowo, firma skorygowała docelowy mnożnik ceny do zysku (PE) z 16,7x do 15,0x, co wpłynęło na nową cenę docelową 480 INR. Ta korekta uwzględnia również przesunięcie do grudnia 2025 roku.

Pomimo obniżenia ceny docelowej, CLSA dostrzega 15% potencjał wzrostu dla akcji Indraprastha Gas, co skłoniło firmę do podtrzymania rekomendacji "Outperform". Zarząd spółki wyraził pewność co do możliwości podniesienia cen bez znaczącego wpływu na wzrost wolumenu. Wskazano również na możliwość podwyżki cen w najbliższej przyszłości w celu zrekompensowania niedawnego wzrostu kosztów surowców.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.