W poniedziałek Citi potwierdziło rekomendację Kupuj dla akcji Prime Medicine (NASDAQ:PRME), utrzymując cenę docelową na poziomie 10,00 USD. Potwierdzenie nastąpiło po ogłoszeniu przez Prime Medicine znaczącej umowy o współpracy i licencji z BMS, która ma zapewnić firmie biotechnologicznej 110 mln USD nierozcieńczającego finansowania. Kwota ta składa się z 55 mln USD płatności z góry oraz 55 mln USD inwestycji kapitałowej. W rezultacie tej umowy, perspektywa finansowa Prime Medicine została wydłużona do pierwszej połowy 2026 roku, co stanowi poprawę w stosunku do wcześniejszej prognozy sięgającej tylko do drugiego kwartału 2025 roku.
Partnerstwo z BMS koncentruje się na rozwoju terapii komórkowych T ex vivo z wykorzystaniem edycji prime. Prime Medicine ogłosiło również strategiczną zmianę, aby skoncentrować się na terapiach ex vivo HSC w leczeniu przewlekłej choroby ziarniniakowej (CGD), przy czym ich wiodący produkt PM359 niedawno rozpoczął rekrutację, a pierwsze dane spodziewane są do 2025 roku. Firma koncentruje się również na in vivo wątrobowym LNP-dostarczanym edytorze prime dla choroby Wilsona oraz in vivo płucnym LNP lub AAV dla mukowiscydozy (CF).
Zgodnie z tym nowym kierunkiem strategicznym, Prime Medicine planuje priorytetyzację swojego portfolio, skupiając się na wyżej wymienionych programach, jednocześnie poszukując potencjalnych partnerów dla innych projektów, w tym w obszarach okulistycznych i neurologicznych. Decyzja firmy o zawężeniu obszaru działań została pozytywnie przyjęta, ponieważ wskazuje na przejście w kierunku metod dostarczania LNP, zamiast podejść z podwójnym AAV, które uznawano za bardziej wymagające.
Analityk zwrócił uwagę na silne wewnętrzne wysiłki Prime Medicine w zakresie odkrywania LNP zarówno dla zastosowań wątrobowych, jak i płucnych, jako istotny czynnik w strategii firmy. Ta wewnętrzna zdolność może być kluczowym czynnikiem w rozwoju ukierunkowanych terapii Prime Medicine i potencjalnie wprowadzeniu nowych metod leczenia na rynek.
W innych niedawnych wiadomościach, Prime Medicine zawarło znaczącą współpracę z Bristol Myers Squibb (BMS), partnerstwo, które obejmuje płatność z góry w wysokości 110 mln USD i potencjalnie może osiągnąć łączną wartość ponad 3,5 mld USD. Analitycy z TD Cowen i Jones Trading potwierdzili rekomendację Kupuj dla Prime Medicine, podkreślając stabilność finansową, jaką przynosi ta współpraca. Oczekuje się, że umowa wydłuży perspektywę finansową Prime Medicine do pierwszej połowy 2026 roku i wzmocni jej pozycję w dziedzinie terapii komórkowej.
Prime Medicine planuje również rozszerzyć populację docelową pacjentów z przewlekłą chorobą ziarniniakową (CGD), dążąc do objęcia 90% mutacji genetycznych związanych z tą chorobą. Firma ogłosiła także strategiczną zmianę w swoim portfolio, koncentrując się na programach o wysokiej wartości z jasnymi ścieżkami rozwoju klinicznego. Wstępne dane kliniczne z badania fazy 1/2 w CGD spodziewane są w 2025 roku.
Innym godnym uwagi wydarzeniem jest umowa o współpracy badawczej i licencji z Bristol Myers Squibb. Partnerstwo ma na celu rozwój nowych terapii komórkowych T ex vivo, wykorzystując precyzyjne możliwości edycji genów Prime Medicine oraz doświadczenie Bristol Myers Squibb w rozwoju i komercjalizacji terapii komórkowych. W ramach umowy Prime Medicine opracuje zoptymalizowane reagenty Prime Editor dla określonych celów, integrując swoją unikalną technologię Prime Assisted Site-Specific Integrase Gene Editing (PASSIGE™).
Te ostatnie wydarzenia podkreślają potencjał technologii Prime Editing i PASSIGE w transformacji terapii komórkowej w leczeniu chorób immunologicznych i nowotworów. Prime Medicine rozwija zróżnicowane portfolio badawczych programów terapeutycznych zorganizowanych wokół kluczowych obszarów: hematologii, immunologii, onkologii, wątroby i płuc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie strategiczne posunięcia Prime Medicine i partnerstwo z BMS przyciągnęły uwagę inwestorów i analityków. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 402,4 mln USD, odzwierciedlając obecną wycenę jej potencjału przez rynek. Mimo pozytywnych wiadomości, wyniki finansowe Prime Medicine ujawniają pewne wyzwania. Firma odnotowała ujemny zysk brutto w wysokości 162,68 mln USD za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, przy dochodzie operacyjnym wynoszącym -210,01 mln USD za ten sam okres.
Te liczby podkreślają wczesny etap działalności Prime Medicine i znaczące inwestycje wymagane w badania i rozwój biotechnologiczny. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Prime Medicine nie jest rentowne, co jest typowe dla rozwijających się firm biotechnologicznych skupiających się na przełomowych terapiach.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący rok. Może to być związane ze strategiczną zmianą firmy i zwiększonym skupieniem na konkretnych terapiach, co może wpłynąć na krótkoterminowe prognozy finansowe, ale potencjalnie prowadzić do długoterminowego tworzenia wartości.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia perspektyw Prime Medicine, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.