Decyzja ta nastąpiła po analizie najnowszych danych za trzeci kwartał 2024 roku, które wskazały na niewielki spadek bazy nazw domen w porównaniu do wstępnych szacunków.
W konsekwencji Citi dokonało drobnych korekt w swoich prognozach przychodów na ten kwartał, co doprowadziło również do niewielkiej rewizji szacunków na cały rok 2024.
Analityk Citi zauważył, że dane z września nie były zgodne z ich wcześniejszymi oczekiwaniami, co skłoniło do rewizji szacunków dotyczących bazy nazw domen w trzecim kwartale.
Zmiana ta wywołała efekt domina, powodując niewielki spadek prognozy przychodów na trzeci kwartał i wpływając następnie na projekcje finansowe na cały rok 2024.
Inwestorzy podobno z niecierpliwością oczekują dalszych szczegółów dotyczących nadchodzących umów VeriSign na domeny .com z Internet Corporation for Assigned Names and Numbers (ICANN) i Departamentem Handlu (DOC). Ta ostatnia jest szczególnie istotna ze względu na potencjalne niepewności związane z ustalaniem cen.
Jednak pewność firmy co do zdolności VeriSign do odnowienia tych umów pozostaje niezachwiana. DOC wyraził już zamiar odnowienia, a zgodnie z proponowaną przez ICANN Umową Rejestrową, VeriSign spełnił wszystkie niezbędne kryteria do odnowienia.
Analityk Citi wyraził również zainteresowanie uzyskaniem większej wiedzy na temat potencjalnych rozmów cenowych dotyczących domen .com z DOC. Dodatkowo, czynniki wpływające na trendy domen .com, perspektywy wzrostu domen w drugiej połowie 2025 roku oraz wczesne efekty nowych programów marketingowych uruchomionych przez rejestratorów są również punktami zainteresowania zarówno dla firmy, jak i inwestorów.
VeriSign, który zarządza domeną .com, znajduje się w kluczowym momencie odnowienia swoich umów. Wyniki akcji spółki i perspektywy przyszłego wzrostu są ściśle związane z wynikami tych negocjacji oraz skutecznością jej strategii marketingowych.
W innych niedawnych wiadomościach, VeriSign, globalny dostawca usług rejestracji nazw domen i infrastruktury internetowej, przedstawił mieszane wyniki finansowe. Firma odnotowała 4,1% wzrost przychodów, wzrost dochodu operacyjnego i zysku na akcję w drugim kwartale 2024 roku. Jednak jednocześnie stanęła w obliczu spadku bazy nazw domen, co przypisano zmianom w strategiach amerykańskich rejestratorów i słabszemu rynkowi w Chinach.
VeriSign ogłosił również znaczący program odkupu akcji, odkupując 2,2 miliona akcji za 388 milionów USD i autoryzując dodatkowe 1,11 miliarda USD na przyszłe odkupy. Baird i Citi utrzymały swoje rekomendacje Neutralne i Kupuj dla VeriSign, odpowiednio, pomimo debat dotyczących cen i wzrostu wolumenu domen.
Ponadto VeriSign prowadzi rozmowy z National Telecommunications and Information Administration (NTIA) dotyczące cen domen .com i ogólnego stanu ekosystemu. Firma przygotowuje się również do odnowienia rejestru .com i dążenia do nowej domeny najwyższego poziomu (TLD) .web.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Citi dotyczącą VeriSign (NASDAQ:VRSN), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. Kapitalizacja rynkowa VeriSign wynosi 18,24 miliarda USD, co odzwierciedla jego znaczącą pozycję w branży zarządzania domenami. Wskaźnik P/E spółki na poziomie 22,35 sugeruje umiarkowaną wycenę w stosunku do zysków, co jest zgodne z utrzymaną przez Citi rekomendacją Kupuj.
Wskazówki InvestingPro podkreślają imponujące marże zysku brutto VeriSign, co potwierdza dane pokazujące marżę zysku brutto na poziomie 87,35% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Ta wysoka marża podkreśla efektywność operacyjną firmy i silną siłę cenową na jej niszowym rynku.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co można interpretować jako znak zaufania do przyszłych perspektyw firmy, pomimo niewielkiego spadku bazy nazw domen wspomnianego w artykule.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej VeriSign, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, zapewniając bardziej kompleksową analizę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.