Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla Allfunds Group Plc (ALLFG: NA) z ceną docelową na poziomie 8,80 EUR, pomimo ostatnich wydarzeń, które mogą mieć wpływ na zyski spółki.
Allfunds ujawnił po zamknięciu rynku w piątek, że UBS planuje zastąpić Allfunds Clearstream Fund Centre jako partnera dystrybucyjnego funduszy dla przejętej działalności Credit Suisse. Oczekuje się, że zmiana ta nastąpi 1 stycznia 2025 r., co stanowi naruszenie umowy o wyłączności obowiązującej do czerwca 2029 r.
Allfunds może stanąć w obliczu utraty przychodów w wysokości około 14 milionów euro rocznie, co przekłada się na 3-4% obniżenie szacunków zysku na akcję (EPS) firmy.
Analityk Citi spodziewa się, że akcje Allfunds mogą doświadczyć niewielkiego spadku wartości, prawdopodobnie w niskich jednocyfrowych wartościach, gdy rynek zostanie otwarty w poniedziałek.
Pomimo tego niepowodzenia, analiza Citi sugeruje, że Allfunds może ubiegać się o odszkodowanie w wysokości około 65 milionów euro, co odpowiada około 2% kapitalizacji rynkowej spółki.
Stanowisko Citi pozostaje optymistyczne co do przyszłości Allfunds, powołując się na wycenę około 11-krotności prognozowanego konsensusu EPS na rok budżetowy 2026, który nie w pełni uwzględnia solidną trajektorię wzrostu spółki.
Firma prognozuje dwucyfrowy wzrost przychodów Allfunds do roku 2026.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.