W czwartek Citi (NYSE: C) stanął w obliczu niepowodzenia regulacyjnego, ponieważ Rezerwa Federalna i Biuro Kontrolera Waluty (OCC) nałożyły grzywny w łącznej wysokości 136 milionów dolarów za nieprzestrzeganie przez bank działań egzekucyjnych z 2020 roku. Organy regulacyjne podkreśliły niewystarczające postępy Citi w poprawie zarządzania jakością danych i ustanowieniu niezbędnych kontroli w celu zarządzania ryzykiem.
Pomimo grzywien, które stanowią około 0,06 USD na akcję lub 1% szacowanego zysku na akcję za 2024 r., Piper Sandler w jakiś sposób utrzymał rekomendację Overweight i cenę docelową 70,00 USD dla akcji Citi.
Firma przyznała, że wiadomości te mogą doprowadzić do krótkoterminowego osłabienia akcji, ale wyraziła przekonanie, że inwestorzy, którzy są dobrze zorientowani w wyzwaniach regulacyjnych Citi, prawdopodobnie potraktują to wydarzenie jako część dłuższej podróży naprawczej.
Grzywny są postrzegane jako przypomnienie o ciągłych wysiłkach wymaganych przez Citi w celu rozwiązania kwestii regulacyjnych, które Piper Sandler określił jako "maraton, a nie sprint". Firma przewiduje, że może wystąpić tymczasowa reakcja rynku na kary, ale pozostaje optymistycznie nastawiona do zdolności banku do zarządzania sytuacją.
Piper Sandler przewiduje również, że kierownictwo Citi zajmie się strategiami banku w zakresie radzenia sobie z tymi kwestiami regulacyjnymi podczas nadchodzącej rozmowy telefonicznej w sprawie wyników za drugi kwartał w piątek. Oczekuje się, że dyskusja ta wyjaśni wszelkie pozostałe obawy i uspokoi akcjonariuszy.
Podsumowując, pomimo niedawnych grzywien nałożonych przez federalne organy regulacyjne, Piper Sandler potwierdził swoje pozytywne stanowisko w sprawie Citi, oczekując, że bank będzie kontynuował prace nad rozwiązaniem wyzwań regulacyjnych, a rynek wchłonie obecne niepowodzenie.
W innych niedawnych wiadomościach Citigroup Inc (NYSE:C). ogłosiła obniżenie orientacyjnego wymogu bufora kapitału stresowego (SCB) do 4,1%, co oznacza spadek o 20 punktów bazowych z poprzednich 4,3%.
Zmiana ta wejdzie w życie w październiku 2024 r., wraz z podobnym obniżeniem wstępnego wymogu regulacyjnego dotyczącego znormalizowanego współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 (CET1). Bank planuje również podnieść kwartalną dywidendę z akcji zwykłych z 0,53 USD do 0,56 USD na akcję, począwszy od trzeciego kwartału 2024 roku.
Ponadto Citigroup potwierdziła odejście Petera Cai, szefa banku ds. danych dotyczących ryzyka, w związku ze znacznymi wysiłkami reorganizacyjnymi. Odejście to jest następstwem kontroli regulacyjnej nad procesami zarządzania danymi i kontroli ryzyka w banku, w szczególności w odniesieniu do jego "testamentu życia", planu określającego strategię zarządzania upadłością. Analiza J.P.Morgan sugeruje jednak, że kwestie te są możliwe do rozwiązania.
Citigroup, wraz z JPMorgan i HSBC, ma otrzymać znaczące prowizje z nadchodzącej pierwszej oferty publicznej (IPO) Hyundai Motor w Indiach, potencjalnie przyczyniając się do zmiany potencjału przychodów na rynku indyjskim. IPO może przynieść do 40 milionów dolarów opłat bankowych, co oznacza drugą co do wielkości zbiórkę opłat za IPO w kraju.
Wreszcie, oczekuje się, że Citigroup, wraz z innymi głównymi amerykańskimi bankami, utrzyma wystarczające rezerwy kapitałowe po corocznych testach warunków skrajnych Rezerwy Federalnej, pomimo obecnej niepewności gospodarczej i regulacyjnej. Wydarzenia te są jednymi z ostatnich wiadomości, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.