W czwartek Citi zaktualizowało swoją ocenę United Rentals (NYSE:URI), podnosząc cenę docelową do 955 USD z poprzednich 930 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po wynikach United Rentals za trzeci kwartał, co skłoniło Citi do niewielkich korekt w górę szacunków na czwarty kwartał 2024 roku. Prognozy firmy dotyczące przychodów spółki na lata 2025 i 2026 pozostają optymistyczne, przewidując wzrost przychodów w średnim jednocyfrowym tempie, choć przy nieco obniżonych oczekiwaniach co do marż.
Analiza wskazuje, że United Rentals może spodziewać się wzrostu w 2025 roku, napędzanego przez projekty na dużą skalę, pomimo potencjalnej utrzymującej się słabości na rynkach lokalnych. Spółka wyraziła również pewność co do zdolności branży do utrzymania stawek wynajmu do 2025 roku, wspieranej przez ciągłą inflację kosztów i dyscyplinę sektora. Te opinie są zbieżne z opiniami innych firm z National Rental Corporation (NRC).
Citi rekomenduje United Rentals jako preferowaną opcję inwestycyjną, opierając się na perspektywach spółki dla sektora budownictwa niemieszkalnego. Oczekuje się, że znaczące projekty i usługi specjalistyczne wzmocnią wyniki spółki w 2025 roku. Ponadto, nie przewiduje się, aby ewentualne skutki obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną wpłynęły na rynki lokalne przed końcem 2025 roku.
Podsumowując, podniesiona przez Citi cena docelowa do 955 USD wynika z nieco wyższego mnożnika zysków. Wyniki United Rentals za trzeci kwartał i perspektywy przyszłego wzrostu, szczególnie w obliczu wyzwań branżowych, doprowadziły do tej pozytywnej prognozy. Oczekuje się, że strategiczne skupienie się spółki na znaczących projektach i wzroście usług specjalistycznych będzie siłą napędową jej sukcesu w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, United Rentals opublikowało wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 11,80 USD, poniżej konsensusu wynoszącego 12,56 USD. Przychody wyniosły 3,99 mld USD, nieznacznie poniżej oczekiwanych przez analityków 4,01 mld USD. Pomimo rozczarowania, United Rentals odnotowało solidny wzrost rok do roku, z łącznym przychodem rosnącym o 7,4% do 3,992 mld USD.
Przychody z wynajmu, stanowiące większość działalności spółki, wzrosły o 7,4% do 3,463 mld USD. United Rentals skorygowało swoje prognozy na cały rok 2024, oczekując teraz łącznych przychodów w przedziale od 15,1 mld USD do 15,3 mld USD. Skorygowana EBITDA ma wynieść między 7,115 mld USD a 7,215 mld USD w ciągu roku.
Produktywność floty spółki, kluczowy wskaźnik, wzrosła o 3,5% rok do roku w trzecim kwartale. Mimo że kwartalne wyniki nie spełniły oczekiwań, United Rentals utrzymuje optymistyczne perspektywy dotyczące długoterminowych trendów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe United Rentals są dodatkowo podkreślone przez najnowsze dane InvestingPro. Spółka może pochwalić się kapitalizacją rynkową wynoszącą 54,06 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży Trading Companies & Distributors. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 21,63, United Rentals jest wyceniane z premią w porównaniu do wzrostu zysków w najbliższym okresie, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jej przyszłych perspektyw.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że United Rentals wykazało imponujące zwroty, z silnym wynikiem w ciągu ostatnich trzech miesięcy i godnym uwagi całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 107,46% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z optymistyczną prognozą Citi dotyczącą potencjału wzrostu spółki, szczególnie w dużych projektach i usługach specjalistycznych.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, z przychodami wynoszącymi 14,75 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co stanowi wzrost o 11,87%. Ten solidny wynik przychodów wspiera prognozę Citi dotyczącą wzrostu przychodów w średnim jednocyfrowym tempie w nadchodzących latach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek na temat United Rentals, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i dynamiki rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.