W piątek Citi utrzymał neutralną rekomendację dla akcji ProPetro Holding (NYSE: PUMP), ze stałą ceną docelową na poziomie 8,50 USD. Firma skorygowała swoje prognozy dla spółki, powołując się na kombinację czynników wpływających na dostawcę usług na polach naftowych.
Zrewidowane oczekiwania obejmują obniżoną prognozę EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją) na drugi kwartał 2024 r., Obecnie ustaloną na 74 mln USD, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniej szacowanymi 84 mln USD. Zmiana ta została przypisana mieszance nierównomiernego popytu w amerykańskim sektorze szczelinowania, słabszych cen na rynku oleju napędowego poziomu II oraz wpływu wiosennych burz w Teksasie.
Firma przedstawiła również wgląd w oczekiwane wyniki za trzeci kwartał 2024 r., w którym spodziewane jest pewne ożywienie w podstawowej działalności ProPetro, częściowo ze względu na uruchomienie czwartej floty do szczelinowania elektrycznego (efrac). Ponadto niedawne przejęcie Aqua Prop zostało uznane za czynnik wpływający na przyszłość firmy.
Niemniej jednak prognoza EBITDA na trzeci kwartał została również obniżona do 84 mln USD z początkowych 88 mln USD, co odzwierciedla korekty dokonane w punkcie początkowym drugiego kwartału.
Patrząc w przyszłość, Citi zaktualizowało swoje całoroczne prognozy dla ProPetro. Firma przewiduje obecnie EBITDA w wysokości 322 mln USD w 2024 r. i 334 mln USD w 2025 r., co oznacza spadek odpowiednio o 2% i 3% w porównaniu z poprzednimi szacunkami. Korekty te wynikają z przewidywanych nakładów inwestycyjnych w wysokości poniżej 200 mln USD w bieżącym roku, co ma przynieść około 130 mln USD wolnych przepływów pieniężnych (FCF).
Korekty prognoz finansowych ProPetro dokonane przez Citi odzwierciedlają bezpośrednie wyzwania stojące przed spółką, w tym warunki rynkowe i zakłócenia operacyjne. Pomimo tych krótkoterminowych przeciwności, rating firmy wskazuje na neutralne nastawienie do przyszłych wyników akcji.
W innych niedawnych wiadomościach ProPetro Holding Corp. poinformowało o solidnych zyskach za I kwartał i znaczących postępach w inicjatywach strategicznych. Firma poczyniła znaczne postępy w przechodzeniu na sprzęt nowej generacji, a ponad dwie trzecie modernizacji floty zostało zakończone.
Obejmuje to sukces flot elektrycznych ProPetro FORCE, co doprowadziło do zawarcia znaczącego kontraktu z ExxonMobil. Zwiększone przychody firmy, dochód netto, skorygowana EBITDA i wolne przepływy pieniężne w I kwartale 2024 r. podkreślają dobre wyniki finansowe.
Ponadto ProPetro zwiększyło swój program odkupu akcji, odzwierciedlając zaufanie do przyszłych zysków i przepływów pieniężnych. Firma spodziewa się niższych nakładów inwestycyjnych w 2024 r., koncentrując się na optymalizacji operacyjnej.
W innych wydarzeniach ProPetro powołało Alexa Volkova, członka zarządu ExxonMobil, do swojej Rady Dyrektorów. Volkov, który wnosi znaczące globalne doświadczenie energetyczne, obecnie nadzoruje integrację Pioneer Natural Resources Company z niekonwencjonalną działalnością ExxonMobil. Jego nominacja jest częścią umowy o prawach inwestorów z Pioneer Natural Resources Pumping Services LLC, spółką zależną ExxonMobil.
InvestingPro Insights
ProPetro Holding Corp (NYSE: PUMP) wykazuje mieszankę mocnych stron i wyzwań, co odzwierciedlają ostatnie dane i analizy InvestingPro. Spółka szczyci się kapitalizacją rynkową w wysokości 903,41 mln USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w sektorze usług dla pól naftowych. Przy wskaźniku P/E skorygowanym o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 7,06, akcje wydają się być wyceniane atrakcyjnie w porównaniu do zysków. Ponadto przychody spółki wzrosły o 13,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r., co pokazuje jej zdolność do ekspansji na konkurencyjnym rynku.
InvestingPro Tips podkreśla, że ProPetro działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a analitycy przewidują rentowność spółki w tym roku, co może być sygnałem dla potencjalnych inwestorów. Co więcej, agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd może wskazywać na silną wiarę w wartość spółki. Przy obecnej cenie akcji poniżej szacunkowej wartości godziwej InvestingPro wynoszącej 11,43 USD, może być miejsce na wzrost. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że ProPetro nie wypłaca dywidendy, co może być istotne dla osób poszukujących inwestycji generujących dochód.
Aby uzyskać głębszą analizę i dodatkowe wskazówki InvestingPro, zainteresowani inwestorzy mogą zapoznać się z pełnym zestawem wskaźników i spostrzeżeń ekspertów na InvestingPro. Aby uzyskać dostęp do tych cennych zasobów, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dostępnych jest jeszcze 6 wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc inwestorom w podjęciu świadomej decyzji dotyczącej ProPetro Holding Corp.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.