Citi skorygowało swoją prognozę dla akcji Marathon Petroleum, obniżając cenę docelową do 167 USD z 172 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji.
Zmiana ta następuje przed publikacją raportu finansowego spółki za trzeci kwartał, zaplanowaną na 5 listopada, przy oczekiwaniach słabszego kwartału w segmencie rafinacji.
Prognoza opiera się na spadku wskaźnika mieszanego Marathon Petroleum, który obniżył się o 2,96 USD za baryłkę do 13,27 USD.
Oczekuje się, że na wyniki Marathon Petroleum wpłyną najnowsze trendy cenowe surowców. Mimo niższego wskaźnika rafinacji, zyski spółki mogą być wspierane przez wyższe ceny produktów wtórnych. Może to pomóc zrównoważyć część negatywnych skutków obniżonego wskaźnika mieszanego na wskaźniki marży spółki.
Spółka aktywnie zwracała kapitał akcjonariuszom, realizując do lipca skup akcji o wartości ponad 900 milionów USD. W tym czasie Marathon Petroleum miał jeszcze 5,8 miliarda USD w ramach upoważnienia do odkupu akcji. Szacunki rynkowe sugerują, że spółka prawdopodobnie odkupi akcje o wartości około 1,9 miliarda USD w bieżącym kwartale, co jest zgodne z obserwowanymi niższymi spreadami crack.
Jeśli chodzi o zysk na akcję (EPS), analityk Citi prognozuje 1,04 USD za kwartał, co kontrastuje z konsensusem rynkowym na poziomie 0,92 USD.
W innych ostatnich wiadomościach, Marathon Petroleum boryka się z wyzwaniami w obszarze rafinacji, co skłoniło Mizuho Securities do obniżenia ceny docelowej z 198 USD do 175 USD przy utrzymaniu neutralnego stanowiska. Oczekuje się, że wyniki spółki za trzeci kwartał będą niższe od oczekiwań rynkowych, głównie ze względu na słabsze wyniki rafinacji i niższe marże wskaźnikowe.
Piper Sandler również utrzymał neutralną ocenę Marathon Petroleum, korygując swoje szacunki zysku na akcję (EPS) i zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) za trzeci kwartał odpowiednio do 0,79 USD na akcję i 2 205 milionów USD.
JPMorgan obniżył cenę docelową akcji Marathon Petroleum z 172,00 USD do 171,00 USD ze względu na niższe marże rafinacji niż wcześniej modelowano. Szacunki EPS spółki za trzeci kwartał zostały skorygowane do 0,90 USD, co stanowi spadek z początkowej prognozy 2,00 USD. Tymczasem Marathon Petroleum zmaga się z przedłużającym się strajkiem w rafinerii w Detroit, a negocjacje między spółką a związkiem zawodowym Teamsters pozostają nierozstrzygnięte.
Jeśli chodzi o redukcję kosztów, Marathon Petroleum przesunął swój nacisk z redukcji kosztów na konkurencyjność kosztową, jak zauważył Piper Sandler. TD Cowen podniósł cenę docelową akcji Marathon do 190 USD ze 187 USD po znaczącym przekroczeniu oczekiwań dotyczących zysków, napędzanym przez działalność rafinacyjną i solidny program skupu akcji.
Na koniec, Marathon Petroleum prognozuje silny popyt na benzynę, olej napędowy i paliwo lotnicze, przy ograniczonych globalnych dodatkach mocy rafineryjnych, co ma wspierać lepsze środowisko średniookresowe dla rafinacji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro pogłębiają analizę Marathon Petroleum (MPC) przeprowadzoną przez Citi. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 8,38 sugeruje, że jest ona wyceniana stosunkowo nisko w porównaniu do jej zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących wartości. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę silne wyniki finansowe Marathon Petroleum, z przychodami w wysokości 148,77 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co jest zgodne z informacją zawartą w artykule o aktywnym programie zwrotu kapitału spółki. Ta strategia, w połączeniu z wysoką stopą zwrotu dla akcjonariuszy, pokazuje zaangażowanie Marathon Petroleum w dostarczanie wartości swoim inwestorom.
Mimo obniżonej ceny docelowej przez Citi, warto zauważyć, że wartość godziwa InvestingPro dla MPC wynosi 193,82 USD, sugerując potencjał wzrostu z obecnej ceny. Jednakże inwestorzy powinni być świadomi, że 7 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może wpłynąć na krótkoterminowe wyniki.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Marathon Petroleum, zapewniając szerszą perspektywę na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.