Deutsche Bank podniósł cenę docelową dla akcji Accelleron Industries AG (ACLN:SW) do 42,00 CHF, z poprzedniego poziomu 34,00 CHF. Firma utrzymała rekomendację Trzymaj. Korekta odzwierciedla pozytywne prognozy dotyczące potencjału spółki w zakresie wzrostu przychodów, wzrostu marż i możliwych korzyści z dywidend lub odkupu akcji.
Analiza banku wskazuje na nieco lepsze otoczenie rynkowe, które może doprowadzić do 7% wzrostu przychodów organicznych rok do roku w roku podatkowym 2024, co jest zgodne z górną granicą prognozy spółki. Oczekuje się, że wzrost ten będzie kontynuowany w roku podatkowym 2025 z 5% wzrostem, potencjalnie wspieranym przez fuzje i przejęcia.
Jeśli chodzi o rentowność, Deutsche Bank prognozuje operacyjny zysk EBITA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem i amortyzacją) na poziomie 25,3% w roku podatkowym 2024, co jest zgodne z prognozami firmy. Umiarkowana ekspansja operacyjnego EBITA jest również przewidywana na rok fiskalny 2025.
Firma zauważa jednak, że wydatki Accelleron na fuzje i przejęcia, w połączeniu z brakiem jasnej polityki dywidendowej, mogą ograniczyć potencjał wykupu akcji w roku obrotowym 2024.
Pomimo podniesienia ceny docelowej, Deutsche Bank wyraża ostrożność ze względu na wycenę, sugerując minimalny wzrost z obecnych poziomów cen akcji, co uzasadnia decyzję o utrzymaniu rekomendacji Trzymaj dla akcji Accelleron.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.