JPMorgan podniósł cenę docelową dla ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) do 472 USD z 450 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Overweight" dla tych akcji.
Analityk firmy podkreślił, że prezentacja ULTA podczas Dnia Analityka była zgodna z długoterminowymi oczekiwaniami dotyczącymi zysków, ale przedstawiła również ostrożne prognozy na rok 2025.
ULTA wskazała, że jej prognoza na rok 2025 będzie konserwatywna, z przewidywaną sprzedażą porównywalną (comps) i marżami operacyjnymi poniżej wcześniej oczekiwanych poziomów.
Zarząd ULTA przyjął ostrożny ton w odniesieniu do roku 2025, sugerując, że porównywalna sprzedaż w sklepach może rosnąć w tempie poniżej algorytmicznego oczekiwania 3-4%, a marże operacyjne mogą być poniżej 12%, z 11% jako minimalnym progiem.
Perspektywy sugerują, że zyski mogą być płaskie lub potencjalnie spaść w 2025 roku, biorąc pod uwagę szacowane czynniki, takie jak wzrost liczby jednostek, comps, spadki marży oraz wzrost zysku na akcję napędzany przez wykup akcji.
Analityk zauważył, że choć szacunki są nadal weryfikowane, konsensus dotyczący zysku na akcję (EPS) ULTA na rok 2025 wydaje się zbiegać wokół 23 USD, uwzględniając 1% wzrost sprzedaży w tych samych sklepach i 11,6% marżę operacyjną.
Ta liczba jest nieco poniżej wcześniejszego konsensusu wynoszącego 24,60 USD w środkowym punkcie prognozy. Analityk zwrócił również uwagę, że biorąc pod uwagę wyzwania ULTA w ciągu ostatniego roku oraz nieprzetestowaną zdolność nowego Dyrektora Finansowego do nawigacji przez spowolnienie i utratę udziału w rynku w segmencie prestiżowym, mało prawdopodobne było, aby ULTA ustaliła zbyt optymistyczne cele.
W innych niedawnych wiadomościach, ULTA Beauty znalazła się w centrum uwagi po różnych ocenach analityków i ogłoszeniu zrewidowanych celów finansowych. Detalista kosmetyczny planuje zwiększyć liczbę swoich sklepów o 200 w ciągu najbliższych trzech lat, celując w roczny wzrost sprzedaży na poziomie 4-6% i marżę EBIT około 12,0% począwszy od roku fiskalnego 2026. Firma ogłosiła również nową autoryzację wykupu akcji o wartości 3 miliardów USD.
Analitycy z różnych firm przedstawili swoje spostrzeżenia na temat perspektyw ULTA Beauty. Citi utrzymało neutralne stanowisko, podczas gdy Stifel podniósł cenę docelową do 395 USD, utrzymując rekomendację "Hold". Piper Sandler utrzymał neutralną ocenę, podnosząc cenę docelową do 357 USD, a Loop Capital potwierdziło rekomendację "Buy", utrzymując cenę docelową 450 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe ULTA Beauty. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w II kwartale 2025 roku, ULTA odnotowała przychody w wysokości 11,32 miliarda USD, z umiarkowanym wzrostem o 5,51%. Wskaźnik P/E spółki wynosi 14,72, co sugeruje stosunkowo umiarkowaną wycenę w porównaniu z niektórymi akcjami detalicznymi o wysokim wzroście.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że ULTA działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i utrzymuje aktywa płynne przekraczające zobowiązania krótkoterminowe. Ta stabilność finansowa jest zgodna z ostrożnymi prognozami firmy na rok 2025, omówionymi podczas prezentacji w Dniu Analityka. Zdolność firmy do efektywnego zarządzania bilansem może stanowić bufor podczas potencjalnych spowolnień rynkowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że zarząd agresywnie skupuje akcje. Ta strategia może wspierać wzrost zysku na akcję, nawet w trudnym otoczeniu rynkowym, co może częściowo zrównoważyć konserwatywne prognozy na rok 2025 wspomniane w analizie JPMorgan.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla ULTA Beauty, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.