W piątek Susquehanna utrzymała pozytywną ocenę dla akcji MasterCard (NYSE: MA) i podniosła cenę docelową do 605 USD z poprzednich 540 USD. Ta korekta odzwierciedla wyniki spółki za trzeci kwartał, które przewyższyły szacunki, oraz kontynuację tego trendu w pierwszych tygodniach października, z wolumenem transakcji wykazującym 12% wzrost w porównaniu do 11% w drugim kwartale.
Wyniki MasterCard za trzeci kwartał zostały wzmocnione przez silny wzrost usług o wartości dodanej (VAS), które wzrosły o 19% w ujęciu walutowym stałym (CC), dorównując wzrostowi obserwowanemu w poprzednim kwartale.
Ten wzrost był głównie napędzany przez wkład usług konsultingowych, analityki danych i usług marketingowych. Co istotne, ekspansja VAS przewyższyła wzrost przychodów z sieci płatniczej, które odnotowały 11% wzrost w ujęciu CC, w porównaniu do 9% w poprzednim kwartale.
Analityk podkreślił, że siła przychodów sieciowych w trzecim kwartale była napędzana zdrowym poziomem wydatków konsumenckich oraz zabezpieczeniem nowych umów i odnowień kontraktów.
Na przykład, partnerstwa z Wells Fargo (WFC) i Citizens zostały wymienione jako czynniki przyczyniające się do tego wzrostu. Ponadto, VAS stanowi obecnie 37,2% przychodów MasterCard, co stanowi znaczący wzrost z 35,6% w tym samym okresie rok wcześniej.
Podniesiony cel cenowy opiera się na około 32-krotności szacowanych przez firmę zysków na akcję (EPS) na rok 2026. Optymistyczna perspektywa analityka jest wspierana przez konsekwentne wyniki MasterCard i zdolność firmy do zabezpieczania nowych źródeł przychodów poprzez usługi o wartości dodanej.
W innych niedawnych wiadomościach, Mastercard Incorporated (NYSE:MA) wykazało silne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, z 14% wzrostem przychodów netto i 13% wzrostem skorygowanego zysku netto rok do roku. Ten wzrost był głównie napędzany przez zwiększenie wydatków konsumenckich i wolumenu transakcji transgranicznych.
Mastercard poszerza swoją akceptację płatności cyfrowych i koncentruje się na płatnościach komercyjnych, jednocześnie wzmacniając swoje usługi w zakresie cyberbezpieczeństwa i zarządzania subskrypcjami poprzez kluczowe przejęcia.
Firma ogłosiła plany przejęcia Recorded Future i Minna Technologies. Mastercard odkupiło również akcje własne o wartości 2,9 mld USD, z dodatkowym odkupem 983 mln USD do końca października 2024 roku. Perspektywy na czwarty kwartał 2024 roku przewidują wzrost przychodów netto w niskich dwucyfrowych wartościach i stawkę podatkową non-GAAP na poziomie około 17%.
Mastercard przygotowuje się również do spotkania ze społecznością inwestorów w celu omówienia przyszłych strategii. Z drugiej strony, firma zaleca ostrożność przy prognozowaniu na rok 2025 ze względu na potencjalne wpływy jednorazowych pozycji na trendy wydatków na początku października. Pomimo konkurencyjnego otoczenia, Mastercard pozostaje skoncentrowane na utrzymaniu dyscypliny finansowej.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, Mastercard celuje w niski dwucyfrowy wzrost przychodów netto w ujęciu walutowym neutralnym na czwarty kwartał 2024 roku. Firma przewiduje wzrost kosztów operacyjnych na górnym końcu niskiego dwucyfrowego zakresu, głównie ze względu na zwiększone wydatki na reklamę i marketing. To są najnowsze wydarzenia w działalności biznesowej Mastercard.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają pozytywne perspektywy Susquehanny dla MasterCard (NYSE: MA). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 461,54 mld USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży usług finansowych. Wzrost przychodów MasterCard o 11,87% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z obserwacjami analityka dotyczącymi silnych wydatków konsumenckich i udanych nowych partnerstw.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną kondycję finansową MasterCard i politykę przyjazną akcjonariuszom. Firma podniosła dywidendę przez 13 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidend przez 19 lat, demonstrując zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę zdolność firmy do wzrostu przy jednoczesnym utrzymaniu stopy dywidendy na poziomie 0,53%.
Rentowność MasterCard jest również imponująca, z marżą zysku brutto na poziomie 100% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 58,31% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te liczby potwierdzają pozytywny pogląd analityka na potencjał zarobkowy firmy i uzasadniają wyższy cel cenowy.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia sytuacji finansowej MasterCard, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę mocnych stron firmy i potencjalnych obszarów wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.