We wtorek Evercore ISI zaktualizowało swój cel cenowy dla Carvana (NYSE:CVNA), podnosząc go do 190 USD z 186 USD, utrzymując jednocześnie ocenę In Line dla akcji. Firma spodziewa się pozytywnego raportu finansowego Carvana za trzeci kwartał, który ma zostać opublikowany w środę po zamknięciu rynku. Prognoza obejmuje 33% wzrost sprzedaży detalicznej używanych pojazdów oraz marżę EBITDA na poziomie 9,6%, co sugeruje trajektorię w kierunku górnego zakresu docelowego przedziału EBITDA spółki wynoszącego 8-13,5%.
Analityk z Evercore ISI zwrócił uwagę na kilka czynników, które mogą potencjalnie hamować momentum Carvana, w tym cykl wyborczy, rosnące opóźnienia w spłatach kredytów samochodowych oraz wyzwania operacyjne. Mimo tych zagrożeń, firma pozostaje optymistyczna co do realizacji strategii Carvana, powołując się na niedawną wizytę w siedzibie firmy, która wzmocniła ten pogląd.
Zrewidowany cel cenowy odzwierciedla wycenę na poziomie około 3,2-krotności wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S), co stanowi premię w porównaniu do cyfrowych konkurentów Carvana. Ta korekta opiera się na potencjale wzrostu udziału w rynku i ekspansji marży w branży pojazdów używanych, której wartość przekracza 1 bilion USD i obejmuje ponad 40 milionów jednostek. Evercore ISI spodziewa się, że Carvana osiągnie znaczące zyski w udziale detalicznej sprzedaży używanych pojazdów w drugiej połowie 2024 roku i później.
Aktualizacja ta następuje w momencie, gdy akcje Carvana odnotowały 20% wzrost w ciągu ostatniego miesiąca, w przeciwieństwie do 5% spadku akcji konkurenta, KMX. Ten pozytywny sentyment jest osadzony w kontekście odbudowującego się i mocno rozdrobnionego rynku pojazdów używanych, na którym Carvana jest gotowa wykorzystać swój wzrost i wyniki.
W innych niedawnych wiadomościach, Carvana doświadczyła wzmożonej aktywności ze strony firm analitycznych. Wells Fargo podniosło swój cel cenowy dla firmy do 250 USD, powołując się na poprawę fundamentów i długoterminowy potencjał wzrostu. Firma zwiększyła również swoje prognozy zysku na akcję (EPS) na lata fiskalne 2024 i 2025 odpowiednio do 0,72 USD i 2,22 USD. BofA Securities również podniosło swój cel cenowy dla Carvana do 210 USD, podkreślając strategię rynkową firmy. Jednakże Citi utrzymuje neutralne stanowisko wobec Carvana, pomimo tych pozytywnych korekt.
Stephens potwierdziło swoją ocenę Overweight dla Carvana, utrzymując cel cenowy na poziomie 190 USD. Firma porównała model biznesowy Carvana do udanych taktyk stosowanych w przeszłości przez McDonald's. W środku tych aktualizacji analitycznych, Carvana ogłosiła, że osiągnęła kamień milowy czterech milionów transakcji pojazdami online od momentu powstania.
Zarząd firmy prognozuje wzrost sprzedaży jednostkowej w trzecim kwartale o ponad 25% rok do roku oraz EBITDA na 2024 rok między 1 miliard USD a 1,2 miliarda USD, przekraczając konsensus szacunków wynoszący 890 milionów USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Carvana są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z 22,95% zwrotem cenowym w ciągu ostatniego miesiąca i imponującym 630,37% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność jest zgodna z optymistycznym spojrzeniem Evercore ISI i podwyższonym celem cenowym.
Dane InvestingPro ujawniają, że przychody Carvana za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wynoszą 11,67 miliarda USD, z kwartalnym wzrostem przychodów o 14,89% w Q2 2024. Ta trajektoria wzrostu potwierdza oczekiwania analityków dotyczące 33% wzrostu sprzedaży detalicznej używanych pojazdów w nadchodzącym raporcie finansowym.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że Carvana jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być interpretowane jako pozytywny sygnał dla potencjalnych inwestorów. Warto jednak zauważyć, że akcje są również notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 99,78% wartości 52-tygodniowego maksimum.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek dotyczących Carvana, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.