👁 Chcesz inwestować jak profesjonalista? Wykorzystaj moc SI i znajdź najlepsze akcje. Promocja z okazji Cyfrowego Poniedziałku wkrótce dobiegnie końca!SKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Cel cenowy akcji Shriram Finance podwyższony, ponieważ jakość aktywów przewyższa konkurencję - CLSA

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 28.10.2024, 10:25
SHMF
-

W poniedziałek CLSA utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji Shriram Finance Ltd (SHFL:IN) i podniosła cenę docelową do 3 600,00 INR z poprzednich 3 350,00 INR. Rewizja nastąpiła po wynikach finansowych Shriram Finance za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, które wykazały zysk netto w wysokości 20,7 mld INR, zgodny z oczekiwaniami CLSA.

Firma odnotowała solidny 20% wzrost aktywów zarządzanych (AUM), napędzany zdrowym 16% wzrokiem rok do roku w zakresie wypłat. Segment pojazdów komercyjnych i sprzętu budowlanego (CV/CE) odnotował kilkunastoprocentowy wzrost wypłat rok do roku, podczas gdy wypłaty w sektorze mikro, małych i średnich przedsiębiorstw (MSME) prawie się podwoiły. Ten znaczący wzrost w sektorze MSME przypisuje się synergiom osiągniętym dzięki niedawnej fuzji.

Szczególnie pozytywnym aspektem podkreślonym przez analityka był trend jakości aktywów. Wskaźnik netto ślizgania się kredytów (net slippage) Shriram Finance pozostał spójny z poprzednimi trzema kwartałami, co wyróżnia się szczególnie w porównaniu z konkurentami, którzy doświadczyli wzrostu ślizgania się kredytów w tym samym kwartale. Jednakże wskaźniki kosztów operacyjnych (opex) były wyższe niż oczekiwano ze względu na rozbudowę sieci oddziałów firmy. Oczekuje się poprawy w tym obszarze w kolejnym roku.

Pomimo tych wyższych kosztów operacyjnych, szacunki CLSA dotyczące zysku netto Shriram Finance na lata fiskalne 2025-2027 pozostają w dużej mierze niezmienione. Podwyższenie ceny docelowej do 3 600 INR jest uzasadnione przesunięciem wyceny na wrzesień 2026 roku, przy użyciu wskaźnika ceny do wartości księgowej (PB) na poziomie 2, opartego na konsensusie księgowym na wrzesień 2026 (Sep 26CL). Rekomendacja "Outperform" wskazuje na pozytywne perspektywy CLSA dotyczące przyszłych wyników akcji.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.