W środę Evercore ISI zaktualizowało cenę docelową dla Citi (NYSE:C), nieznacznie podnosząc ją do 64,00 USD z poprzednich 63,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę In-Line dla akcji.
Korekta nastąpiła po tym, jak Citi przedstawił silne wyniki i potwierdził swoje prognozy na cały rok 2024. Mimo pozytywnych wyników, akcje Citi spadły o 5,11% z powodu obaw o zdolność banku do osiągnięcia średnioterminowych celów rentowności oraz potencjalnego wpływu kwestii regulacyjnych.
Firma zauważyła, że choć sektory Markets, Banking i US Private Banking Citi wykazały solidne przychody, zwrot z kapitału własnego (ROTCE) dla tych działów był mniej imponujący, wynosząc odpowiednio 7,9%, 4,33% i 8,03%.
Evercore ISI podkreśliło, że kierownictwo przyznało, iż proces odbudowy jest nierównomierny, spodziewając się pewnych wyzwań w miarę jak bank kontynuuje inwestycje w swoją transformację, rozwiązuje problemy kosztów osieroconych oraz radzi sobie z nieefektywnością i rosnącymi kosztami kredytów.
Dyrektor finansowy Citi, Mark Mason, mówił o przejściu w kierunku bardziej znormalizowanego środowiska, co ułatwiłoby drogę do wyższych zwrotów. Ta perspektywa pozycjonuje Citi jako historię typu "pokaż mi", gdzie rynek czeka na dowody postępu. Dodatkowo, raport wspomniał, że bank odnotował wzrost udziału w rynkach kapitałowych w tym kwartale i rozwija silny pipeline, sygnalizując optymizm co do szerszego ożywienia na rynkach kapitałowych.
Przychody z usług były również silne w tym kwartale, a kierownictwo banku pozostaje pewne co do wzrostu tych segmentów. Jednakże przyznali również, że środowisko spadających stóp procentowych mogłoby stanowić niewielkie wyzwanie.
W kwestiach regulacyjnych, niedawna kara 135 milionów USD nałożona przez Office of the Comptroller of the Currency (OCC) w lipcu sugeruje, że nadal istnieją kwestie do rozwiązania w związku z istniejącym nakazem zgody.
W innych niedawnych wiadomościach, Citigroup Inc (NYSE:C). odnotował zysk netto w wysokości 3,2 miliarda USD i wzrost przychodów o 3% rok do roku w trzecim kwartale 2024 roku. Wyniki banku były napędzane silnymi rezultatami we wszystkich pięciu segmentach biznesowych, szczególnie w usługach i bankowości inwestycyjnej. Oczekiwania dotyczące przychodów na cały rok szacowane są na poziomie między 80 miliardów a 81 miliardów USD.
Citigroup zwrócił akcjonariuszom 2,1 miliarda USD, w tym 1 miliard USD w formie wykupu akcji. Wskaźnik CET1 banku wyniósł 13,7%, przekraczając wymagane 12,1%, co świadczy o solidnej pozycji kapitałowej.
Przychody z usług wzrosły o 8%, opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 44%, a dział zarządzania majątkiem odnotował 9% wzrost przychodów. Jednakże, nastąpił 1% spadek ogólnego dochodu odsetkowego netto, a średnie kredyty zmniejszyły się o 1% w niektórych segmentach.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Citigroup.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Citi i perspektywy na przyszłość można dodatkowo oświetlić danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi 118,47 miliarda USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w sektorze finansowym. Wskaźnik P/E Citi wynoszący 19,05 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za jego zyski, prawdopodobnie ze względu na oczekiwania przyszłego wzrostu lub inicjatywy strategiczne banku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Citi jest "Znaczącym graczem w branży bankowej" i "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 14 kolejnych lat". Te czynniki są zgodne z silną pozycją rynkową banku i zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, o czym mowa w artykule. Obecna stopa dywidendy wynosząca 3,58% może być atrakcyjna dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Warto jednak zauważyć, że InvestingPro wskazuje również, że 5 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Może to być związane z obawami wspomnianymi w artykule dotyczącymi zdolności Citi do osiągnięcia średnioterminowych celów rentowności i potencjalnych wyzwań regulacyjnych.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Citi, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej banku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.