WINONA, Minn. - Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE), we współpracy z KDSA Investment Partners, ogłosiły nabycie większościowego pakietu udziałów w The Watkins Company, długoletnim producencie produktów smakowych, takich jak przyprawy, mieszanki przypraw i ekstrakty. The Watkins Company, z 156-letnią historią, jest znana ze swojej wysokiej jakości, a jednocześnie przystępnej cenowo gamy produktów oraz silnej pozycji w segmencie rynku produktów naturalnych i organicznych.
Obecny większościowy właściciel i przewodniczący Watkins, Mark Jacobs, zachowa znaczący udział kapitałowy po zakończeniu transakcji, której finalizacja przewidywana jest na październik 2024 roku. Ruch ten jest postrzegany jako strategiczny wysiłek Cannae i KDSA, mający na celu wykorzystanie szybko rozwijającego się sektora przypraw i mieszanek przypraw, który doświadcza silnego popytu konsumenckiego.
William P. Foley, II, prezes zarządu i dyrektor generalny Cannae, wyraził pewność co do potencjału wzrostu kategorii przypraw i mieszanek przypraw oraz pozycji Watkins w tym segmencie. Wskazał, że partnerstwo będzie dążyć do podniesienia Watkins na nowe poziomy sukcesu. Podobnie przewodniczący Watkins, Mark Jacobs, wyraził entuzjazm wobec partnerstwa, podkreślając możliwość kontynuowania dziedzictwa marki i rozszerzenia jej zasięgu rynkowego.
David Knopf, współzarządzający partner KDSA, podkreślił potencjał dalszego organicznego i nieorganicznego wzrostu Watkins, powołując się na silne dziedzictwo marki i jej sukces. JR Rigley, dyrektor generalny Watkins, również podzielił się optymistycznym spojrzeniem na przyszłość firmy, podkreślając zobowiązanie do utrzymania jakości przy jednoczesnym badaniu nowych możliwości wzrostu i innowacji.
Intrepid Investment Bankers i Fifth Third Investment Bankers świadczyły usługi doradztwa finansowego odpowiednio dla Watkins i KDSA, podczas gdy role doradców prawnych pełniły Sklar Kirsh, Cooley i Greenberg Traurig.
To partnerstwo stanowi znaczący rozwój dla Watkins, która szczyci się swoim zaangażowaniem w naturalne składniki i wysokiej jakości produkty smakowe, oraz dla Cannae i KDSA, które dążą do wzmocnienia swoich portfeli w branży spożywczej. Transakcja opiera się na oświadczeniu prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach, Cannae Holdings opublikowała wyniki za drugi kwartał 2024 roku, podkreślając strategiczne skupienie się na zwiększaniu wartości aktywów netto (NAV) i zmniejszaniu rozbieżności między ceną akcji a NAV. Firma podjęła proaktywne kroki w celu poprawy wyników swoich spółek portfelowych, badania nowych prywatnych inwestycji biznesowych i zwrotu kapitału akcjonariuszom. Pomimo niegotówkowego odpisu z tytułu utraty wartości związanego z inwestycją w Sightline, Cannae Holdings utrzymuje solidny bilans z 29 milionami dolarów w gotówce korporacyjnej i 1,3 miliarda dolarów w papierach wartościowych przeznaczonych do obrotu.
Firma odnotowała 23% spadek przychodów operacyjnych w drugim kwartale 2024 roku oraz straty w wysokości 145 milionów dolarów, głównie z powodu odpisu z tytułu utraty wartości Sightline. Jednakże skorygowana EBITDA Cannae więcej niż podwoiła się w porównaniu z poprzednim rokiem, a redukcje kosztów doprowadziły do spadku kosztów przychodów restauracji do 85,6%.
Jeśli chodzi o przyszłe strategie, Cannae Holdings rozważa potencjalne przyszłe zwroty kapitału dla akcjonariuszy poprzez dywidendy i wykup akcji. Firma rozwija również nowe brązowe alkohole wymagające starzenia, przewidując przyszłe tworzenie wartości. W ramach trwającego partnerstwa z JANA Partners, firma rozważa przyszłe inwestycje i transakcje. Pomimo pewnych wyzwań, Cannae Holdings pozostaje optymistyczna co do swojego strategicznego kierunku i zdolności do oferowania zwiększonych zwrotów akcjonariuszom oraz wykorzystywania nowych możliwości inwestycyjnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Gdy Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE) rozpoczyna tę strategiczną akwizycję The Watkins Company, inwestorzy mogą być zainteresowani kluczowymi wskaźnikami finansowymi i spostrzeżeniami z InvestingPro.
Kapitalizacja rynkowa Cannae wynosi 1,15 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku inwestycyjnym. Jednakże wyniki finansowe firmy w ostatnim czasie były trudne. Według danych InvestingPro, przychody Cannae za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 491,6 miliona dolarów, z niepokojącym spadkiem przychodów o 21,63% w tym samym okresie.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co można interpretować jako wyraz zaufania w długoterminowe perspektywy firmy, pomimo obecnych przeciwności. Ta strategia odkupu akcji może być szczególnie istotna w świetle akwizycji Watkins, ponieważ może wskazywać na przekonanie zarządu o potencjale tworzenia wartości firmy w przyszłości.
Inna godna uwagi wskazówka InvestingPro ujawnia, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku. Ta prognoza jest zgodna z raportowanym spadkiem przychodów i podkreśla znaczenie akwizycji Watkins jako potencjalnego motoru wzrostu dla Cannae.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Cannae Holdings, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.