W piątek firma BTIG rozpoczęła analizę spółki National Energy Services Reunited (NASDAQ: NESR), przyznając jej rekomendację "Kupuj" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 15,00 USD. Firma podkreśliła perspektywy spółki w obliczu rosnącej aktywności w sektorze naftowym na Bliskim Wschodzie, mimo szerszych wyzwań na globalnych rynkach ropy.
Według BTIG, wydatki na pola naftowe na Bliskim Wschodzie mają wzrosnąć o około 8% rok do roku w 2024 roku i kontynuować wzrost o kolejne 8-10% w 2025 roku.
Pozytywne perspektywy firmy opierają się częściowo na oczekiwaniu utrzymującego się rozwoju sektora ropy i gazu na Bliskim Wschodzie, szczególnie w Arabii Saudyjskiej, oraz planach wzrostu ZEA dotyczących zwiększenia zdolności produkcyjnych ropy naftowej.
Dodatkowo, odkrycia offshore w Kuwejcie i zwiększona aktywność wiertnicza sugerują szerszy trend wzrostowy w popycie na usługi naftowe w regionie. Oczekuje się, że te czynniki napędzą aktywność na głównym rynku NESR, który odpowiada za około 85% jego przychodów.
Analiza BTIG wskazuje na potencjalną poprawę marż EBITDA dla NESR, napędzaną silną aktywnością na Bliskim Wschodzie. Jednak firma zachowuje bardziej ostrożne podejście do krótkoterminowych perspektyw spółki w Afryce Północnej, która stanowi około 10% przychodów NESR, przewidując bardziej stonowane perspektywy aktywności.
Analiza pojawia się po powrocie NESR na NASDAQ w poprzedni wtorek. Spółka została wcześniej wycofana z notowań w czerwcu 2023 roku z powodu niespełnienia wymogów SEC dotyczących składania raportów.
BTIG uważa, że zaangażowanie NESR w sektor aktywności naftowej w regionie MENA stawia ją w dobrej pozycji do generowania znaczących wolnych przepływów pieniężnych w 2025 roku, z prognozowaną stopą wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 12%-14%. Oczekuje się, że ta siła finansowa wesprze strategie wzrostu organicznego i nieorganicznego NESR.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają optymistyczne prognozy BTIG dotyczące National Energy Services Reunited (NASDAQ: NESR). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 895,89 mln USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 19,46, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jej potencjału zarobkowego. Przychody NESR za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 1,23 mld USD, z godnym uwagi kwartalnym wzrostem przychodów o 15,93% w II kwartale 2024 roku, co jest zgodne z oczekiwaniami BTIG dotyczącymi zwiększonej aktywności w sektorze naftowym na Bliskim Wschodzie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu zysku netto NESR w tym roku, co potwierdza pozytywne stanowisko BTIG dotyczące perspektyw finansowych spółki. Dodatkowo, NESR był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Czynniki te przyczyniają się do potencjału spółki w generowaniu znaczących wolnych przepływów pieniężnych, które BTIG przewiduje na rok 2025.
Warto zauważyć, że NESR wykazał wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z imponującą całkowitą stopą zwrotu YTD na poziomie 53,93% według najnowszych danych. Wynik ten podkreśla uznanie rynku dla strategicznej pozycji NESR w rozwijającym się sektorze usług naftowych na Bliskim Wschodzie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat potencjału inwestycyjnego NESR.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.