W czwartek BTIG potwierdziło swoje zaufanie do akcji Revolve Group (NYSE:RVLV), podnosząc cenę docelową do 30 USD z poprzednich 26 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Firma spodziewa się niewielkiego przekroczenia oczekiwań dotyczących zysków Revolve w trzecim kwartale, przy czym oficjalny raport ma zostać opublikowany 5 listopada po zamknięciu rynku.
Analityk BTIG podkreślił, że mimo niedawnych wyników akcji Revolve, krótka pozycja pozostaje wysoka, wskazując na niedźwiedzie nastroje rynkowe. Firma uważa jednak, że rynek nie docenia potencjału Revolve do znacznego zwiększenia marż w czasie.
BTIG przedstawiło scenariusz, w którym Revolve mogłoby potencjalnie podwoić swoje marże poprzez kombinację poprawy marży brutto (GM) i zarządzania kosztami. Analiza firmy sugeruje ścieżkę do osiągnięcia skorygowanych marż EBITDA sięgających kilkunastu procent, w przeciwieństwie do obecnych oczekiwań na poziomie 5,4% na rok 2024.
Pozytywne perspektywy firmy są również wspierane przez silny bilans Revolve, który ma umożliwić dalsze inwestycje w inicjatywy wzrostowe. Zrewidowana cena docelowa BTIG odzwierciedla wzrost szacunków na rok 2025 w oparciu o nieco wyższe oczekiwania dotyczące marży oraz przekonanie, że akcje Revolve będą zmierzać w kierunku historycznych średnich wycen.
W innych niedawnych wiadomościach, Revolve Group odnotowało solidny wzrost w drugim kwartale, z przychodami netto rosnącymi o 3% rok do roku do 282 milionów USD. Zysk netto firmy więcej niż podwoił się do 15 milionów USD, podczas gdy skorygowana EBITDA wzrosła o 97% do 20 milionów USD. Tym pozytywnym wynikom towarzyszyły strategiczne przejęcia, w tym 80% udziałów w luksusowej marce Alexandre Vauthier oraz partnerstwa z Matches Fashion i Nike.
Kilka firm analitycznych dostosowało swoje perspektywy dotyczące Revolve Group. TD Cowen podniosło cenę docelową do 28 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, powołując się na zdolność firmy do utrzymania stabilnych wskaźników zwrotów i efektywności marketingowej. Piper Sandler przyznał ocenę Overweight z ceną docelową 30 USD, podczas gdy BTIG utrzymało rekomendację Kupuj i podniosło cel do 26 USD. Baird utrzymało ocenę Neutralną, podnosząc cel do 24 USD.
Te oceny odzwierciedlają wiarę w ciągłą atrakcyjność oferty Revolve dla konsumentów i zdolność firmy do efektywnego poruszania się w środowisku detalicznym. Ostatnie wydarzenia wskazują na skupienie Revolve Group na rozszerzaniu portfolio luksusowych marek i obecności na rynkach międzynarodowych, przy jednoczesnym utrzymaniu solidności finansowej poprzez strategiczne inwestycje.
Spostrzeżenia InvestingPro
Metryki finansowe i wyniki rynkowe Revolve Group są zgodne z optymistycznymi prognozami BTIG. Według danych InvestingPro, akcje spółki wykazały imponujący momentum, z całkowitym zwrotem cenowym od początku roku na poziomie 52,65% i znaczącym zwrotem 84,07% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność doprowadziła cenę akcji do 94,72% jej 52-tygodniowego maksimum, sugerując silne zaufanie inwestorów.
Marża zysku brutto firmy utrzymuje się na zdrowym poziomie 52,54% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2023 roku, co potwierdza pogląd BTIG na temat potencjalnych ulepszeń marży. Jednakże, obecny wskaźnik P/E wynoszący 55,4 wskazuje, że inwestorzy wyceniają znaczące oczekiwania wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Revolve Group ma wysoki zwrot z zainwestowanego kapitału, co jest zgodne z pozytywnym stanowiskiem BTIG odnośnie zdolności firmy do inwestowania w inicjatywy wzrostowe. Dodatkowo, analitycy niedawno zrewidowali w górę swoje prognozy zysków, potencjalnie wspierając przewidywania BTIG dotyczące niewielkiego przekroczenia oczekiwań zysków w trzecim kwartale.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Revolve Group, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i perspektyw wzrostu firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.