Newpark Resources Inc. (NYSE: NR) utrzymało rekomendację Kupuj i cenę docelową 11,00 USD od B.Riley po ogłoszeniu przez spółkę znaczącej sprzedaży segmentu biznesowego.
Newpark Resources poinformowało w czwartek, 13 września 2024 r., że sfinalizowało sprzedaż swojego segmentu Fluids Systems firmie SCF Partners, Inc.
Wartość transakcji wynosi około 85 milionów dolarów, w tym około 70 milionów dolarów w gotówce, około 10 milionów dolarów długu przejętego przez kupującego oraz 5 milionów dolarów w formie weksla sprzedającego. Odpowiada to w przybliżeniu 3-krotności EBITDA segmentu.
Oczekuje się, że sprzedaż przyniesie Newpark Resources stratę w trzecim kwartale, dodając od 7 do 10 milionów dolarów strat operacyjnych netto (NOL) do istniejących 20 milionów dolarów. Po transakcji sytuacja finansowa spółki będzie obejmować 40 milionów dolarów w gotówce i 55 milionów dolarów dostępnego kredytu w ramach kredytu opartego na aktywach (ABL), praktycznie bez zadłużenia w bilansie.
B.Riley podkreśliło, że dezinwestycja jest strategicznym posunięciem dla Newpark Resources, pozwalającym firmie skoncentrować się na rozwijaniu działalności w zakresie mat przemysłowych. Sprzedaż jest postrzegana jako kluczowy krok w przekształceniu Newpark w czystą spółkę przemysłową, potencjalnie odblokowując ukrytą wartość dla akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach, Newpark Resources sfinalizowało sprzedaż segmentu Fluids Systems firmie SCF Partners za cenę bazową 127,5 miliona dolarów, co ma przynieść od 7 do 10 milionów dolarów korzyści podatkowych z tytułu federalnych strat operacyjnych netto w USA. Sprzedaż jest częścią większego dwuletniego planu transformacji mającego na celu usprawnienie działalności i skoncentrowanie się na specjalistycznym wynajmie i usługach na globalnych rynkach dostępu do miejsc pracy i krytycznej infrastruktury. Firma planuje reinwestować wpływy ze sprzedaży w rozbudowę floty mat kompozytowych, potencjalne przejęcia i program odkupu akcji.
Warto również zauważyć, że Newpark Resources odnotowało pozytywny drugi kwartał z 6% wzrostem przychodów i 10% wzrostem skorygowanej EBITDA, głównie dzięki solidnym wynikom segmentu Industrial Solutions. Pomimo pewnych opóźnień w procesie sprzedaży płynów, firma pracuje nad rozwiązaniem do trzeciego kwartału i pozostaje optymistyczna co do długoterminowego popytu na swoje usługi.
Podczas rozmowy o wynikach, Newpark Resources podkreśliło swoje skupienie na wieloletnim planie transformacji i przewiduje dalsze inwestycje w sieć elektryczną, wspierane przez programy rządowe i inicjatywy przenoszenia produkcji do kraju. Oczekuje się, że w trzecim kwartale nastąpi umiarkowany wzrost przychodów z wynajmu i usług w porównaniu z rokiem poprzednim.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Newpark Resources Inc. (NYSE:NR) przechodzi przez strategiczną dezinwestycję, aktualne dane z InvestingPro oferują obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 634,66 miliona dolarów i wskaźniku P/E na poziomie 27,25, firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wskazówki InvestingPro sugerują, że choć cena akcji może być zmienna, analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku.
Warto również zauważyć, że marża zysku brutto Newpark wynosi 20,1%, co według wskazówek InvestingPro jest uważane za słabe. Może to być punkt niepokoju dla inwestorów poszukujących silnych wskaźników rentowności. Jeśli chodzi o płynność, aktywa płynne firmy przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje solidną krótkoterminową stabilność finansową. Ponadto, dzięki niedawnej sprzedaży segmentu Fluids Systems, firma wzmocniła swoją pozycję gotówkową i praktycznie wyeliminowała zadłużenie, potencjalnie zgodnie z optymizmem B.Riley co do przyszłości akcji.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Newpark Resources, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat perspektyw wyceny i wyników firmy. Ponieważ rynek nadal analizuje wpływ niedawnej sprzedaży, te wskaźniki i wskazówki z InvestingPro mogą być bezcenne dla inwestorów podejmujących świadome decyzje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.