AUBURN HILLS, Mich. - BorgWarner Inc. (NYSE: NYSE:BWA) ogłosił dzisiaj swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wskazując na odporną wydajność operacyjną pomimo wyzwań rynkowych. Dostawca dla przemysłu motoryzacyjnego odnotował marżę operacyjną według US GAAP na poziomie 7,8% oraz skorygowaną marżę operacyjną wynoszącą 10,1% za kwartał. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 356 mln USD, a wolne przepływy pieniężne osiągnęły poziom 201 mln USD.
Sprzedaż netto spółki za trzeci kwartał wyniosła łącznie 3 449 mln USD, co oznacza spadek o około 5% w porównaniu z trzecim kwartałem 2023 roku. Spadek ten przypisano głównie obniżeniu o 5,6% na ważonych rynkach lekkich i komercyjnych pojazdów firmy. Mimo to, zysk netto BorgWarner wyniósł 1,08 USD na rozwodnioną akcję według US GAAP, a skorygowany zysk netto 1,09 USD na rozwodnioną akcję po uwzględnieniu pozycji nieporównywalnych.
BorgWarner zrewidował również swoje prognozy na cały rok, podnosząc środkowy punkt skorygowanej marży operacyjnej o 20 punktów bazowych oraz skorygowany zysk na akcję o około 0,18 USD lub 4% na rozwodnioną akcję. Jednakże obniżył prognozę sprzedaży netto na cały rok o 150 mln USD ze względu na niższą prognozę produkcji rynkowej. Spółka przeprowadziła znaczący skup akcji własnych w ciągu kwartału, odkupując akcje o wartości 300 mln USD, co przyczyniło się do poprawy zysku na akcję.
Patrząc w przyszłość, BorgWarner przewiduje, że sprzedaż netto na cały rok 2024 wyniesie od 14,0 mld USD do 14,2 mld USD, przy skorygowanej marży operacyjnej między 9,8% a 10,0%. Spółka oczekuje, że sprzedaż produktów elektrycznych wyniesie około 2,4 mld USD, w porównaniu z 2,0 mld USD w 2023 roku.
Dodatkowo, BorgWarner zabezpieczył nowe kontrakty, które mają wspierać przyszły wzrost, w tym dwa zamówienia na skrzynie rozdzielcze od głównego północnoamerykańskiego producenta OEM oraz trzy zamówienia na wysokonapięciowe grzejniki chłodziwa od producentów OEM z Chin, Korei i Japonii. Wśród wygranych znalazło się również znaczące zamówienie na turbosprężarkę od General Motors do ich sportowego samochodu Corvette ZR1, które ma być największą turbosprężarką bliźniaczą do samochodów osobowych na rynku.
Prognozy spółki wskazują na obecne perspektywy i oczekiwania zarządu, które podlegają ryzykom i niepewnościom mogącym spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić.
Niniejszy raport opiera się na komunikacie prasowym BorgWarner Inc.
W innych ostatnich wiadomościach, BorgWarner Inc. podjął kilka znaczących decyzji finansowych. Spółka niedawno ogłosiła decyzję o wykupie całej pozostałej kwoty głównej 343,4 mln USD swoich obligacji Senior Notes o oprocentowaniu 5,000% z terminem zapadalności w 2025 roku. BorgWarner odnotował również silne wyniki za drugi kwartał, z przychodami sięgającymi 3,6 mld USD i rozpoczął znaczącą restrukturyzację w segmencie ePropulsion, dążąc do rocznych oszczędności kosztów w wysokości około 100 mln USD do 2026 roku.
Ponadto BorgWarner zakończył oferty przetargowe na odkup swoich pozostałych obligacji Senior Notes o oprocentowaniu 3,375% i 5,000% z terminem zapadalności w 2025 roku. Spółka wyemitowała również obligacje Senior Notes o wartości 1 mld USD, w tym 500 mln USD w obligacjach Senior Notes o oprocentowaniu 4,950% z terminem zapadalności w 2029 roku i 500 mln USD w obligacjach Senior Notes o oprocentowaniu 5,400% z terminem zapadalności w 2034 roku.
Jeśli chodzi o analizy, Deutsche Bank wznowił analizę BorgWarner, przyznając akcjom ocenę "Trzymaj". Mimo że spółka obniżyła swoje prognozy całkowitej sprzedaży na 2024 rok, BorgWarner podniósł prognozę marży na cały rok i planuje odkupić akcje własne o wartości 300 mln USD w drugiej połowie roku. To są najnowsze wydarzenia dotyczące wyników finansowych i inicjatyw strategicznych BorgWarner.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić wyniki BorgWarner za trzeci kwartał, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Pomimo zgłoszonego spadku sprzedaży netto, BorgWarner utrzymuje solidną pozycję finansową z kapitalizacją rynkową wynoszącą 7,64 mld USD. Wskaźnik P/E spółki na poziomie 10,85, który jest niższy niż skorygowany P/E wynoszący 8,36 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że BorgWarner utrzymuje wypłaty dywidend przez 12 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo wahań rynkowych. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę niedawny program odkupu akcji o wartości 300 mln USD wspomniany w raporcie zysków.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek, co jest zgodne z raportowanym wolnym przepływem pieniężnym spółki w wysokości 201 mln USD za kwartał. Ta stabilność finansowa wspiera zdolność BorgWarner do inwestowania w przyszłe inicjatywy wzrostowe, takie jak ekspansja sprzedaży produktów elektrycznych wspomniana w ich prognozach.
Chociaż spółka stoi przed wyzwaniami, w tym słabą marżą zysku brutto, jak zauważono w jednej ze wskazówek InvestingPro, przychody BorgWarner za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły znaczące 14,34 mld USD. To, w połączeniu ze zrewidowanymi prognozami spółki na cały rok i nowymi kontraktami biznesowymi, sugeruje odporny model biznesowy zdolny do nawigacji w trudnych warunkach branżowych.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i perspektyw BorgWarner, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, zapewniając bardziej kompleksową analizę pozycji spółki na rynku dostaw motoryzacyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.