BofA Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla NVIDIA (NASDAQ:NVDA) z ceną docelową na poziomie 165,00 USD. Firma uznała kilka wyzwań stojących przed NVIDIA w najbliższym czasie, w tym kwestie fundamentalne, takie jak opóźnienie produktu Blackwell i presja na marżę brutto.
NVIDIA zmaga się z obawami regulacyjnymi związanymi z potencjalnym dochodzeniem Departamentu Sprawiedliwości, konkurencją na rynku, pytaniami dotyczącymi monetyzacji sztucznej inteligencji i wydatkami kapitałowymi w chmurze. Czynniki rynkowe, takie jak słabsza sezonowość we wrześniu, wahania stóp procentowych i zbliżające się wybory, również mogą mieć wpływ na wyniki akcji.
Pomimo tych przeciwności, BofA Securities postrzega obecną sytuację jako możliwą okazję do zakupu. Akcje NVIDII są notowane na poziomie około 27-krotności wskaźnika ceny do zysku (PE) z CY25, który znajduje się w najniższym kwartylu wyceny w ciągu ostatnich pięciu lat, przy medianie wynoszącej 36-krotność PE.
Firma sugeruje, że klucz do fundamentalnego ożywienia NVIDIA będzie prawdopodobnie zależał od danych dotyczących łańcucha dostaw pojawiających się w nadchodzących tygodniach, które potwierdzą gotowość dostaw nowych produktów Blackwell.
Ostatnie wyzwania NVIDII obejmują opóźnienie w wydaniu produktu Blackwell, co budziło obawy inwestorów. Firma stoi również w obliczu presji na marże brutto, która mierzy różnicę między przychodami a kosztami sprzedanych towarów podzielonymi przez przychody. Presja ta może mieć wpływ na rentowność.
Potencjalne dochodzenie prowadzone przez Departament Sprawiedliwości dodaje kolejny poziom kontroli regulacyjnej do działalności firmy NVIDIA. Co więcej, NVIDIA zmaga się z kwestiami percepcyjnymi, takimi jak sposób, w jaki będzie nadal konkurować na rynku, jej strategie monetyzacji sztucznej inteligencji oraz sposób, w jaki będzie zarządzać wydatkami kapitałowymi w chmurze.
W grę wchodzą również czynniki rynkowe, a wrzesień jest zwykle słabszym miesiącem dla wyników akcji. Ponadto rosnące stopy procentowe i niepewność związana z wyborami mogą przyczynić się do zmienności akcji. Jednak BofA Securities postrzega te czynniki jako potencjalnie tworzące bardziej atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów. Perspektywy firmy opierają się na oczekiwaniu na pozytywne aktualizacje łańcucha dostaw dotyczące produktu Blackwell firmy NVIDIA, co może sygnalizować zwrot dla firmy.
Intel Corporation stoi w obliczu obniżenia ratingu przez Erste Group z powodu zwiększonej konkurencji ze strony Advanced Micro Devices (AMD) na rynku procesorów centralnych. Dzieje się tak, ponieważ branża półprzewodników stoi w obliczu dynamicznego środowiska, w którym AMD i NVIDIA przesuwają granice technologiczne.
Jednocześnie NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), wiodący producent chipów sztucznej inteligencji, doświadczył historycznego spadku wartości rynkowej i jest obecnie przedmiotem dochodzenia Departamentu Sprawiedliwości w sprawie potencjalnych praktyk antymonopolowych. Pomimo tych niepowodzeń, analitycy podnieśli swoje średnie szacunki dotyczące rocznego dochodu netto NVIDII do stycznia 2025 r. do 70,35 mld USD.
InvestingPro Insights
Ponieważ NVIDIA (NASDAQ:NVDA) zmaga się z niezliczonymi wyzwaniami i ratingiem Kupuj od BofA Securities, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje. NVIDIA może pochwalić się doskonałym wynikiem Piotroskiego wynoszącym 9, wskazującym na bardzo dobrą kondycję finansową, co może uspokoić inwestorów co do fundamentalnej siły firmy w obliczu obecnych wyzwań. Analitycy są również optymistycznie nastawieni do przyszłości NVIDII, przewidując wzrost sprzedaży w bieżącym roku i rewidując w górę swoje zyski na nadchodzący okres, na co wskazuje 29 ostatnich korekt analitycznych. Ten przyszłościowy sentyment jest zgodny z poglądem BofA Securities, że gotowość dostaw nowych produktów Blackwell może być kluczowym czynnikiem w ożywieniu NVIDIA.
Porady InvestingPro dodatkowo podkreślają imponujące marże zysku brutto NVIDIA, sugerując, że pomimo presji na marże brutto, rentowność firmy pozostaje solidna. Ponadto NVIDIA jest uznawana za czołowego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego. Ta pozycja rynkowa może zapewnić firmie NVIDIA przewagę konkurencyjną podczas pokonywania obecnych trudności. Dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej o kondycji finansowej i potencjale rynkowym NVIDIA, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, w sumie 22 wymienione dla NVIDIA, które można znaleźć na InvestingPro.
Inwestorzy mogą uznać te spostrzeżenia za szczególnie istotne, biorąc pod uwagę ostatnie wyniki akcji i ocenę BofA Securities. Podczas gdy firma boryka się z krótkoterminowymi przeszkodami, dane InvestingPro podkreślają potencjał akcji NVIDIA jako długoterminowej okazji inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.