W poniedziałek BofA Securities utrzymało ocenę "poniżej rynku" dla akcji Lumen Technologies (NYSE:LUMN), z niezmienioną ceną docelową 2,00 USD. Stanowisko firmy pojawia się przed publikacją wyników Lumen za trzeci kwartał, gdzie podkreślono kilka kluczowych obaw inwestorów.
Obejmują one harmonogramy przepływów pieniężnych z projektu budowy sieci światłowodowej o wartości 5 miliardów USD oraz realizację potencjalnego dodatkowego portfela projektów budowlanych o wartości 7 miliardów USD. Ponadto inwestorzy oczekują aktualizacji dotyczących potencjalnej sprzedaży segmentu Mass Market oraz dalszych szczegółów na temat spodziewanego spadku EBITDA w 2025 roku i odbicia w 2026 roku.
Przewiduje się, że Lumen odnotuje spadek przychodów i EBITDA, co przypisuje się malejącym zwrotom z wysokomarżowych usług starszego typu. Firma inwestuje również w proaktywne środki oszczędnościowe i tworzenie nowego biznesu budowlanego. Mimo znacznego wzrostu ceny akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, BofA Securities uważa, że fundamentalne wyzwania stojące przed biznesem Lumen nie uzasadniają tego wzrostu.
Analityk z BofA Securities zwrócił uwagę, że koncentracja firmy na przyszłych oszczędnościach kosztów i tworzeniu nowego biznesu budowlanego przyczynia się do obecnej sytuacji finansowej. Niemniej jednak firma spodziewa się spadku przychodów i EBITDA, co jest postrzegane jako konsekwencja trwającej erozji przychodów z wysokomarżowych usług starszego typu.
Strategiczne decyzje Lumen, w tym projekt budowy sieci światłowodowej o wartości 5 miliardów USD i badanie możliwości zbycia segmentu Mass Market, są kluczowymi czynnikami poddanymi szczegółowej analizie. Inwestorzy są szczególnie zainteresowani tym, jak te posunięcia wpłyną na finanse firmy w najbliższym czasie.
Podsumowując, BofA Securities potwierdziło ocenę "poniżej rynku" i cenę docelową 2,00 USD dla Lumen Technologies, powołując się na trudne podstawy biznesowe, które nie wspierają niedawnego wzrostu ceny akcji spółki. Oczekuje się, że nadchodzący raport za trzeci kwartał rzuci światło na kondycję finansową firmy i kierunek strategiczny.
W innych niedawnych wiadomościach, Lumen Technologies było w centrum kilku istotnych wydarzeń. Firma niedawno ujawniła swoje wyniki za drugi kwartał 2024 roku, pokazując znaczącą poprawę operacyjną z prawie 5 miliardami USD sprzedaży, głównie napędzaną przez klientów hiperscalerów sztucznej inteligencji. Lumen Technologies ogłosiło również plan osiągnięcia 1 miliarda USD oszczędności kosztów do 2027 roku poprzez uproszczenie infrastruktury.
Jednakże Wells Fargo wyraziło obawy dotyczące znacznego zadłużenia Lumen, które przekracza 19 miliardów USD w długoterminowych zobowiązaniach, i obniżyło ocenę akcji spółki z Equal Weight do Underweight. Wells Fargo zrewidowało również cenę docelową dla Lumen do 4,00 USD, zmiana ta wynika z 5-letniej analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Jednocześnie TD Cowen utrzymało ocenę "trzymaj" dla Lumen Technologies, podnosząc cenę docelową do 7 USD. Na tę decyzję wpłynęło niedawne ogłoszenie wyników Lumen i znaczące postępy w projekcie GenAI.
Te niedawne wydarzenia podkreślają okres transformacji dla Lumen Technologies, w którym firma agresywnie dąży do nowych umów i partnerstw w obszarze AI. Mimo spadków przychodów, strategiczne skupienie firmy na AI i prywatnej strukturze łączności, wraz z zobowiązaniem do oszczędności kosztów i efektywności operacyjnej, sugeruje perspektywiczne podejście do przezwyciężenia obecnych wyzwań finansowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej Lumen Technologies. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 7,4 miliarda USD, przy przychodach w wysokości 13,72 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Jednakże Lumen odnotowało spadek przychodów o 12,01% w tym okresie, co jest zgodne z oczekiwaniami BofA Securities dotyczącymi malejących przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Lumen obecnie nie jest rentowne, a analitycy nie przewidują rentowności w tym roku. Potwierdza to obawy BofA Securities dotyczące fundamentalnych wyzwań firmy. Wysoka zmienność cen akcji, jak zauważono w InvestingPro, może wyjaśniać znaczny wzrost ceny akcji wspomniany w artykule.
Mimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują silne zwroty w różnych okresach, w tym 412,68% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatniego roku. Kontrastuje to z poglądem BofA Securities, że wzrost ceny akcji nie jest uzasadniony fundamentami.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Lumen Technologies, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.