W środę BofA Securities skorygowało swoją prognozę dla Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), obniżając cenę docelową do 63 USD z poprzednich 66 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Underperform dla akcji spółki.
Korekta odzwierciedla zrewidowane oczekiwania dotyczące stóp procentowych i trwających działań sortujących, które według przewidywań wpłyną na zysk na akcję (EPS) spółki.
Analityk BofA Securities zrewidował szacunki EPS dla Charles Schwab na lata 2024, 2025 i 2026. Nowe szacunki wynoszą odpowiednio 0,79 USD, 3,41 USD i 4,23 USD, co stanowi zmianę w stosunku do poprzednich 0,76 USD, 3,40 USD i 4,42 USD.
Rewizja ta opiera się na niższej prognozie stóp procentowych i kontynuacji operacji sortowania, które zostały zidentyfikowane jako negatywne czynniki wpływające na wyniki finansowe spółki.
Jednakże te negatywne wpływy zostały częściowo zrównoważone przez strategiczny ruch Charles Schwab mający na celu obniżenie kosztów depozytów. Spółka zdecydowała się obniżyć stawkę cash sweep do 0,20%, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z wcześniejszą stawką 0,45%. Decyzja ta została podjęta w odpowiedzi na obniżkę stóp o 50 punktów bazowych, która miała miejsce we wrześniu.
Ustalając nową cenę docelową, BofA Securities stosuje mnożnik 15-krotności prognozowanego EPS na rok 2026 dla Charles Schwab. To podejście do wyceny jest zgodne z historycznym zakresem notowań akcji spółki, który zazwyczaj wahał się między 15 a 25-krotnością zysków, w zależności od panującego środowiska stóp procentowych i wzrostu.
Wyniki akcji Charles Schwab i oczekiwania inwestorów będą nadal pod wpływem tych czynników, a także szerszych warunków na rynku finansowym i strategicznych decyzji spółki w zakresie zarządzania finansami.
W innych niedawnych wiadomościach, The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) ogłosiła znaczące zmiany. Obecny CEO korporacji, Walt Bettinger, ma przejść na emeryturę pod koniec 2024 roku, a stanowisko CEO w 2025 roku obejmie obecny Prezes, Rick Wurster. Pod kierownictwem Bettingera, Schwab odnotował znaczący wzrost, z aktywami klientów rosnącymi z 1,14 biliona USD do 9,74 biliona USD.
Ponadto, Schwab poinformował o wzroście aktywów klientów do 9,74 biliona USD i otwarciu 324 tysięcy nowych rachunków maklerskich w sierpniu. Mimo że obniżone krótkoterminowe stopy procentowe wpływają na szacunki zysków, spółka przewiduje, że zysk na akcję w trzecim kwartale utrzyma się na stabilnym poziomie 0,75 USD.
Analitycy dokonali również korekt celów dla akcji Schwab. Deutsche Bank obniżył cenę docelową dla akcji Schwab do 77 USD, utrzymując ocenę Kupuj. Morgan Stanley obniżył cel dla spółki z 71 USD do 70 USD, podczas gdy Piper Sandler obniżył ocenę akcji spółki z Overweight do Neutral, redukując cel do 64 USD.
Korporacja zaplanowała również Jesienną Aktualizację Biznesową dla inwestorów instytucjonalnych, która będzie obejmować publiczną transmisję na żywo z udziałem kluczowych menedżerów. Te ostatnie wydarzenia dostarczają wglądu w obecne wyniki finansowe Charles Schwab i przyszłe prognozy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na pozycję finansową i wyniki rynkowe Charles Schwab. Mimo wyzwań podkreślonych w artykule, wskazówki InvestingPro ujawniają, że Charles Schwab utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 36 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwencja może być szczególnie atrakcyjna dla inwestorów skupiających się na dochodach w obecnym klimacie ekonomicznym.
Wskaźnik P/E spółki wynosi 26,48, z skorygowanym P/E na poziomie 24,12 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Choć te liczby sugerują premię w wycenie, należy je rozważyć w kontekście pozycji rynkowej spółki i perspektyw wzrostu. Przychody Charles Schwab za ten sam okres wyniosły 18,4 miliarda USD, chociaż odnotowano spadek przychodów o 12,02% rok do roku.
Warto zauważyć, że analitycy przewidują, iż Charles Schwab pozostanie rentowny w tym roku, co jest zgodne z historią rentowności spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta pozytywna perspektywa może zapewnić pewne uspokojenie inwestorom zaniepokojonym zrewidowanymi szacunkami EPS wspomnianymi w artykule.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą być cenne w ocenie potencjału inwestycyjnego Charles Schwab.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.