W piątek BMO Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla Regeneron Pharmaceuticals, obniżając cenę docelową do 1 190 USD z poprzednich 1 300 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji. Rewizja nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych Regeneron i zmianach rynkowych związanych z produktami oftalmologicznymi firmy.
Decyzja firmy nastąpiła po raporcie zysków Regeneron, który pomimo lepszych wyników od oczekiwań, ujawnił obawy dotyczące wyników produktu Eylea High-Dose (HD).
Analityk wskazał na spodziewaną presję konkurencyjną ze strony biosymilarów Amgen i nadchodzącego wprowadzenia formulacji Vabsymo w ampułkostrzykawce jako powody zrewidowanych szacunków dla biznesu oftalmologicznego Regeneron do 2024 roku i na początku 2025 roku.
Zarząd Regeneron odniósł się do tych wyzwań podczas rozmowy o wynikach, podkreślając unikalną propozycję wartości swoich ofert. Zwrócili uwagę na lojalność pacjentów stosujących Eylea i prognozowali potencjalny wzrost przychodów z HD w drugiej połowie 2025 roku po wprowadzeniu ampułkostrzykawki.
Korekta ceny docelowej odzwierciedla bardziej ostrożne podejście do krótkoterminowych perspektyw dla franczyzy oftalmologicznej Regeneron. Analityk zauważył znaczące obniżki szacunków dla franczyzy na lata 2024 i 2025, co wpłynęło na nową cenę docelową dla akcji NASDAQ:REGN.
Pomimo krótkoterminowych przeciwności, rekomendacja "Outperform" wskazuje, że BMO Capital Markets nadal widzi pozytywną długoterminową trajektorię dla Regeneron, biorąc pod uwagę strategiczne odpowiedzi firmy i pipeline produktów. Pewność zarządu co do przywiązania pacjentów do Eylea i przewidywane przyspieszenie przychodów po wprowadzeniu ampułkostrzykawki przyczyniają się do tej perspektywy.
W innych niedawnych wiadomościach, Regeneron Pharmaceuticals odnotowało 11% wzrost całkowitych przychodów w trzecim kwartale, osiągając 3,72 mld USD, głównie dzięki globalnej sprzedaży Dupixent. Pomimo presji cenowej, firma zakończyła kwartał z silną pozycją finansową, posiadając 15,6 mld USD w gotówce i zbywalnych papierach wartościowych.
Kilka firm analitycznych skorygowało swoje cele cenowe dla Regeneron. Piper Sandler obniżył swój cel do 1 195 USD z 1 242 USD, cytując wolniejsze niż oczekiwano przyjęcie leczenia Eylea HD. Leerink Partners obniżył swój cel do 880 USD z 1 077 USD, odzwierciedlając skorygowane oczekiwania co do zysków na nadchodzące lata. Evercore ISI dokonał niewielkiej korekty z 1 175 USD do 1 170 USD, zauważając znaczącą presję rynkową, z jaką boryka się firma.
Regeneron obecnie rozwija około 40 programów klinicznych i posiada bazę genetyczną ponad 2,5 miliona zsekwencjonowanych eksomów. Firma spodziewa się wstępnych wyników badania fazy II nad rakiem płuc i kluczowych danych dla itepekimabu w POChP do 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane rynkowe z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Regeneron Pharmaceuticals przeprowadzonej przez BMO Capital Markets. Akcje spółki doświadczyły znaczącej presji krótkoterminowej, ze spadkiem o 10,16% w ciągu ostatniego tygodnia i 19,94% w ciągu ostatniego miesiąca. Jest to zgodne z bardziej ostrożnym stanowiskiem BMO dotyczącym krótkoterminowych perspektyw spółki.
Pomimo tych wyzwań, wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Regeneron. Firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej przepływy pieniężne są wystarczające do pokrycia płatności odsetek. Dodatkowo, aktywa płynne Regeneron przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując solidne podstawy finansowe w czasie, gdy firma zmaga się z presją konkurencyjną w swoim biznesie oftalmologicznym.
Dane InvestingPro pokazują, że wskaźnik P/E Regeneron wynosi 22,83, co wskazuje, że inwestorzy nadal są skłonni płacić premię za zyski firmy, pomimo niedawnych niepowodzeń. Wzrost przychodów firmy o 6,46% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i silna marża zysku operacyjnego na poziomie 30,14% podkreślają jej ciągłą rentowność, wspierając utrzymaną przez BMO rekomendację "Outperform".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Regeneron Pharmaceuticals, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.