W poniedziałek Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN) utrzymała rekomendację Kupuj i cenę docelową 59,00 USD, co potwierdził analityk BTIG. Komentarz analityka podkreślił pozytywne implikacje niedawnych wyników badania klinicznego fazy 3 SAPPHIRE przeprowadzonego przez Scholar Rock, która nie jest oceniana, zauważając, że wyniki badania są obiecujące dla leczenia rdzeniowego zaniku mięśni (SMA). Wyniki sugerują potencjalną zmianę w podejściu do rozwoju mięśni u pacjentów z SMA, różniąc się od historycznie rozczarowujących rezultatów w leczeniu dystrofii mięśniowej Duchenne'a (DMD).
Analityk uważa, że SMA stanowi idealny przypadek dla wzrostu mięśni, ponieważ wady genetyczne mogą być skutecznie korygowane u tych pacjentów, umożliwiając rozwój "inteligentnych mięśni". Oczekuje się, że korekta wady genetycznej poprzez produkcję SMN zapobiegnie atrofii mięśni poprzez przywrócenie unerwienia mięśni. Ponadto, opracowanie punktów końcowych badań klinicznych zdolnych do wykrywania skromnych popraw u pacjentów z SMA mogłoby zwiększyć moc badań klinicznych.
Wyniki badania SAPPHIRE są postrzegane jako pozytywny wskaźnik dla T-Alfa firmy Biohaven, terapii w fazie rozwoju, która w unikalny sposób celuje we wzrost mięśni poprzez wiązanie wolnej miostatyny i blokowanie innych aktywatorów na receptorze miostatyny. Oczekuje się, że obiecujące wyniki badania zmniejszą profil ryzyka T-Alfa, a uwaga skupi się na wykazaniu bezpieczeństwa tego kompleksowego podejścia.
Trwające badanie fazy 3 RESILIENT dla T-Alfa jest uważnie obserwowane, a wstępne dane spodziewane są w czwartym kwartale 2024 roku. Sukces badania może mieć szersze implikacje, ponieważ kluczowi liderzy opinii (KOL) wyrazili zainteresowanie inhibitorami miostatyny w leczeniu otyłości.
To zainteresowanie opiera się na potencjale tych inhibitorów do zmniejszania beztłuszczowej masy ciała, efektu ubocznego leków z rodziny GLP mających na celu zmniejszenie całkowitej masy tłuszczowej i masy ciała. Biohaven planuje rozpocząć badanie fazy 2 w chorobach metabolicznych w drugiej połowie 2024 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Biohaven Pharmaceutical Holding była przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych po obiecujących wynikach klinicznych i postępach. Baird utrzymał ocenę Outperform ze względu na zachęcające wyniki konkurenta, Scholar Rock, które mogą mieć korzystne implikacje dla własnego inhibitora miostatyny Biohaven, taldefgrobep alfa, obecnie w fazie rozwoju.
Inne firmy, takie jak BofA Securities i JPMorgan, również podniosły cenę docelową Biohaven po obiecującej aktualizacji badania dotyczącego leczenia troriluzole w ataksji rdzeniowo-móżdżkowej (SCA).
Biohaven planuje ponownie złożyć wniosek o rejestrację nowego leku pod koniec 2024 roku, z potencjalnym zatwierdzeniem około połowy 2025 roku. Jeśli zostanie zatwierdzony, troriluzole mógłby osiągnąć szczytową sprzedaż w USA przekraczającą 1,5 miliarda USD, według analityków. Dodatkowo, Biohaven rozpoczęła publiczną ofertę swoich akcji zwykłych, potencjalnie osiągając wpływy brutto w wysokości około 250 milionów USD.
Firma rozpoczęła również kluczowe badanie fazy 2 dla swojego nowego leku na migrenę, BHV-2100, po zachęcających wynikach badań fazy 1. Ponadto, Biohaven planuje złożyć wniosek o zatwierdzenie dla swojego głównego kandydata, BHV-1300, po zatwierdzeniu przez FDA badań Multiple Ascending Dose u pacjentów z reumatoidalnym zapaleniem stawów.
TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową 55,00 USD dla Biohaven, odzwierciedlając optymizm dotyczący rozwoju klinicznego firmy. Inne firmy analityczne, takie jak Leerink Partners i H.C. Wainwright, również utrzymały pozytywne oceny i podniosły swoje ceny docelowe dla Biohaven.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna ocena analityków i pozytywne perspektywy dla Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN) są zgodne z niektórymi wskaźnikami finansowymi i wynikami rynkowymi firmy. Według danych InvestingPro, BHVN wykazała silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z imponującym całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 98,29%. Wynik ten jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę koncentrację firmy na rozwoju innowacyjnych terapii, takich jak T-Alfa.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że BHVN posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową dla trwających wysiłków badawczo-rozwojowych, w tym badania fazy 3 RESILIENT dla T-Alfa i planowanego badania fazy 2 w chorobach metabolicznych.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że BHVN nie jest obecnie rentowna, z ujemnym dochodem operacyjnym wynoszącym -781,27 miliona USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro sugerującą, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku. Nie jest to nietypowe dla firm biofarmaceutycznych w fazie rozwoju, szczególnie tych skupiających się na potencjalnie przełomowych terapiach.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla BHVN, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.