W czwartek Bernstein SocGen Group utrzymała ocenę "Underperform" dla Tesli (NASDAQ:TSLA) z niezmienioną ceną docelową 120,00 USD. Oświadczenie analityka podkreśliło wyniki dostaw Tesli w trzecim kwartale, które wyniosły około 463 000 pojazdów, co jest zgodne z konsensusem analityków sell-side wynoszącym 462 000, ale nieco poniżej oczekiwań stron trzecich na poziomie około 470 000. Produkcja w kwartale wyniosła 470 000 jednostek, co doprowadziło do niewielkiego wzrostu zapasów, które obecnie wynoszą 3,7 tygodnia.
Dostawy magazynów energii Tesli osiągnęły 6,9 gigawatogodzin, co oznacza wzrost o 73% rok do roku, choć spadek o 27% w ujęciu kwartalnym. Mimo wzrostu w magazynowaniu energii, analityk wyraził sceptycyzm co do zdolności Tesli do zwiększenia wzrostu jednostkowego w tym roku, nawet przy potencjalnych obniżkach cen lub korzystnych opcjach finansowania. Ta perspektywa kontrastuje z wcześniejszym celem Tesli utrzymania ponad 50% wzrostu jednostkowego.
Raport odzwierciedla również znaczące przesunięcie uwagi inwestorów z wolumenów dostaw na potencjał robotaxi Tesli, co potwierdza 56% wzrost akcji Tesli po ogłoszeniu dnia Robo-Taxi. Ten wzrost nastąpił po 34% spadku akcji od 1 stycznia do 5 kwietnia. Jednakże analityk wyraził wątpliwości co do zdolności Tesli do wyprzedzenia konkurencji na rynku autonomicznej jazdy i "wygrania" w przestrzeni autonomii/robotaxi.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, analityk przewiduje wyzwania, nie spodziewając się wprowadzenia tańszego modelu Tesla Model 2 w znaczących ilościach co najmniej do 2026 roku. Nadchodzące modele, których produkcja ma się rozpocząć w pierwszej połowie 2025 roku, zostały opisane jako skromne rewizje, które prawdopodobnie nie zmienią znacząco dynamiki popytu Tesli. Prognozy na rok fiskalny 2025 obejmują 1,97 miliona jednostek i zysk na akcję w wysokości 2,62 USD, co jest wartością około 60% poniżej celu, gdyby Tesla utrzymała 50% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu od 2021 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla poinformowała o dostawach pojazdów w trzecim kwartale na poziomie około 463 000, co oznacza wzrost o 4% w porównaniu z poprzednim kwartałem i o 6% rok do roku. Ta liczba jest bliska prognozie konsensusu Visible Alpha i szacunkom Goldman Sachs. Tesla poinformowała również o silnych wynikach produkcyjnych, z około 470 000 wyprodukowanych pojazdów, co oznacza wzrost o 9% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Mimo tych liczb, wyniki dostaw Tesli w trzecim kwartale nie spełniły niektórych oczekiwań, co skłoniło kilka firm analitycznych do zrewidowania swoich prognoz.
Truist Securities podniosło cenę docelową dla Tesli do 236 USD, utrzymując ocenę "Hold", podczas gdy Bernstein SocGen Group utrzymała ocenę "Underperform" i cenę docelową 120 USD. Dodatkowo, TD Cowen utrzymało ocenę "Hold" i cenę docelową 180 USD, a Stifel utrzymał ocenę "Buy" z ceną docelową 265 USD.
Tesla niedawno wycofała również swój najtańszy wariant Model 3 w USA, oferując teraz Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive jako swój podstawowy pojazd elektryczny w cenie 42 490 USD. Ta zmiana nastąpiła po zwiększeniu taryf na towary chińskie, co wpłynęło na ogniwa akumulatorów litowo-żelazowo-fosforanowych w poprzednio oferowanym modelu.
Ponadto, Evercore prognozuje, że zysk na akcję Tesli będzie się wahał między 57 a 59 centów. Tesla niedawno wygrała również oddalenie pozwu akcjonariuszy dotyczącego roszczeń związanych z technologią autonomicznej jazdy i odnotowała wzrost udziału w rynku w Szwecji do 8,5% w 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Zagłębiając się głębiej w obecny krajobraz finansowy Tesli, dane InvestingPro ujawniają kilka intrygujących wskaźników, które uzupełniają analizę Bernstein SocGen Group. Kapitalizacja rynkowa Tesli wynosi imponujące 795,53 miliarda USD, co odzwierciedla jej dominującą pozycję na rynku pojazdów elektrycznych. Jednakże wskaźnik P/E firmy na poziomie 63,97 sugeruje wysoką wycenę w stosunku do zysków, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tesla "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków" i ma "wysoki wskaźnik P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości". Te spostrzeżenia potwierdzają sceptycyzm analityka co do perspektyw wzrostu Tesli, szczególnie w świetle prognozowanych wyzwań na rok 2025 i później.
Mimo tych obaw, warto zauważyć, że Tesla "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co wskazuje na stabilność finansową. Może to zapewnić firmie elastyczność w nawigowaniu po konkurencyjnym krajobrazie autonomicznej jazdy i potencjalnych przyszłych wprowadzeniach modeli.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek na temat Tesli, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.