We wtorek Benchmark obniżył cenę docelową akcji Denny's Corporation (NASDAQ:DENN) do 10,00 USD z poprzednich 15,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna dla tych akcji. Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez spółkę wyników za trzeci kwartał oraz po Dniu Inwestora, który odbył się 22.10.2024 r.
Wyniki finansowe sieci restauracji nie spełniły oczekiwań rynkowych i nieznacznie nie osiągnęły prognoz Benchmark dotyczących przychodów i sprzedaży porównywalnej (SSS), choć skorygowana EBITDA była zgodna z prognozami, a skorygowany zysk na akcję (EPS) okazał się lepszy od oczekiwań.
Dzień Inwestora, który odbył się w Nowym Jorku, został przyćmiony ogłoszeniem przez Denny's planów współpracy z franczyzobiorcami w celu przyspieszenia zamknięcia 150 słabiej prosperujących lokali do końca 2025 roku. Działanie to ma na celu stworzenie stabilniejszej bazy działalności franczyzowej wraz z zakończeniem roku obrotowego 2025.
Pomimo niższych wskaźników finansowych i znaczących planowanych zamknięć, Benchmark pozostaje optymistyczny co do perspektyw Denny's. Analityk firmy wskazał na zgodną z oczekiwaniami skorygowaną EBITDA i lepszy od przewidywań skorygowany EPS jako powody utrzymania rekomendacji kupna. Jednakże obniżenie ceny docelowej do 10 USD odzwierciedla zrewidowany mnożnik wyceny w świetle ostatnich wydarzeń.
Decyzja o zamknięciu nierentownych jednostek jest częścią strategii Denny's mającej na celu wzmocnienie ogólnej struktury biznesowej. Do końca roku obrotowego 2025 spółka ma nadzieję na stworzenie solidniejszej bazy lokali franczyzowych, co potencjalnie może prowadzić do poprawy wyników i stabilności finansowej w długim terminie.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie śledzić postępy Denny's w realizacji planu restrukturyzacji i dążeniu do poprawy sytuacji w nadchodzących latach. Wysiłki spółki zmierzające do rekalibracji działalności i skupienia się na bardziej dochodowych lokalizacjach będą kluczowym czynnikiem dla jej przyszłego wzrostu i pozycji rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Denny's Corporation odnotowała szereg wydarzeń istotnych dla inwestorów. Citi podniosło rekomendację dla akcji Denny's z Neutralnej do Kupuj, ustalając nową cenę docelową na poziomie 7,50 USD. Podwyższenie rekomendacji nastąpiło w świetle kilku pozytywnych wydarzeń, w tym zamknięć sklepów mających na celu zapewnienie silniejszej bazy dla przyszłego wzrostu, zwiększonej dyscypliny kosztowej oraz jasnych strategii wzrostu dla marki śniadaniowo-brunchowej KeKe's.
Truist Securities utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji Denny's, prognozując wzrost sprzedaży spółki w trzecim kwartale 2024 r. o 1,0%, nieznacznie powyżej konsensusu rynkowego. Zaufanie firmy do Denny's opiera się na analizie sugerującej, że wzrost sprzedaży spółki rok do roku osiągnął dno i ma się poprawić.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Denny's odnotował w drugim kwartale 2024 r. przychody operacyjne na poziomie 115,9 mln USD. Spółka ujawniła również plany ekspansji swojej wirtualnej marki Banda Burrito oraz otwarcia nowych restauracji, mimo że przewiduje, że krajowa sprzedaż w systemie w porównywalnych restauracjach w 2024 r. będzie się wahać między -1% a +1% w porównaniu z rokiem 2023.
Jeśli chodzi o zmiany w kierownictwie, Denny's mianował Christophera D. Bode'a na nowego Prezesa i Dyrektora Operacyjnego, zastępując Kelli F. Valade, która będzie kontynuować swoją rolę jako CEO. Ta zmiana jest częścią szerszej reorganizacji struktury kierowniczej spółki. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w Denny's Corporation, które mogą mieć wpływ na jej przyszłe wyniki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby dostarczyć dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji Denny's i analizy Benchmark, rozważmy kilka kluczowych wskaźników finansowych i spostrzeżeń z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa Denny's wynosi 321,6 mln USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,38. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 r. wyniosły 453,01 mln USD, wykazując spadek o 3,49% w porównaniu z poprzednim okresem. Jest to zgodne z niezadowalającymi wynikami finansowymi wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd Denny's agresywnie skupuje akcje, co można interpretować jako wyraz zaufania w przyszłość spółki pomimo obecnych wyzwań. Jednakże zaznacza się, że ruchy cen akcji są dość zmienne, co inwestorzy powinni mieć na uwadze w świetle ostatnich wydarzeń i planowanej restrukturyzacji.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że zobowiązania krótkoterminowe przekraczają aktywa płynne, co może dodać kontekstu do decyzji spółki o zamknięciu nierentownych lokalizacji i wzmocnieniu pozycji finansowej. Pozytywnym aspektem jest to, że analitycy przewidują, iż Denny's będzie rentowny w tym roku, co wspiera utrzymaną przez Benchmark rekomendację kupna pomimo obniżonej ceny docelowej.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i przyszłych perspektyw Denny's.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.