NOWY JORK - Barington Capital Group, L.P., aktywistyczny inwestor posiadający około 2% udziałów w Matthews International Corporation (NASDAQ: MATW), firmie o kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 915 milionów dolarów, publicznie opowiedział się za znaczącymi zmianami w kierownictwie i strategicznym kierunku spółki. Według danych InvestingPro, firma obecnie wykazuje ogólnie dobrą kondycję finansową, choć zmaga się z wyzwaniami dotyczącymi rentowności. W liście skierowanym do przewodniczącego rady dyrektorów Matthews, Alvaro Garcia-Tunona, Barington przedstawił swoje obawy dotyczące słabych wyników spółki i stagnacji ceny akcji podczas 18-letniej kadencji CEO Josepha C. Bartolacciego.
Prezes i CEO Barington, James Mitarotonda, skrytykował obecne kierownictwo za 20,2% spadek ceny akcji, zwiększone zadłużenie oraz zwroty z zainwestowanego kapitału, które spadły poniżej kosztu kapitału Matthews. Najnowsze dane InvestingPro pokazują, że wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego firmy wynosi 1,93, podczas gdy zwrot z zainwestowanego kapitału to zaledwie 7%. Mimo tych wyzwań, Matthews utrzymuje silną tradycję dywidendową, podnosząc dywidendę przez 27 kolejnych lat. Grupa inwestorów zaproponowała szereg działań mających na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy, w tym zbycie nierentownych segmentów, zwiększenie inicjatyw redukcji kosztów, zmniejszenie zadłużenia oraz odświeżenie składu rady dyrektorów.
Konkretnie, Barington proponuje, aby Matthews skoncentrował się na swoim biznesie Memorialization, który uważa za cenny składnik aktywów, oraz zbycie segmentu SGK Brand Solutions. Ponadto zaleca przeprowadzenie strategicznych przeglądów biznesów Warehouse Automation i Product Identification w ramach segmentu Industrial Technologies oraz znalezienie partnera dla biznesu produkcji magazynów energii.
Aby rozwiązać problemy związane z zarządzaniem, Barington nominował trzech dyrektorów o silnych umiejętnościach zarządczych i historii tworzenia wartości dla akcjonariuszy do wyboru na walnym zgromadzeniu Matthews w 2025 roku. Grupa inwestorów podkreśla potrzebę nowego CEO i wzmocnionej rady dyrektorów, aby uwolnić potencjał wartości firmy.
Ten nacisk na zmiany pojawia się, gdy Barington wyraża frustrację brakiem postępów po dwóch latach konsultacji z Matthews. Mimo prób konstruktywnej współpracy z Bartolaccim, Barington twierdzi, że ich inicjatywy nie spotkały się ze znaczącymi postępami.
Informacje dotyczące stanowiska i działań Barington opierają się na oświadczeniu prasowym. Matthews International nie odpowiedziało publicznie na list Barington ani na proponowane działania w momencie sporządzania raportu. Dla inwestorów poszukujących głębszych informacji na temat kondycji finansowej i perspektyw Matthews International, InvestingPro oferuje kompleksową analizę w swoim raporcie Pro Research, zawierającym szczegółowe wskaźniki, porównania z konkurencją i ekspercką analizę wszystkich kluczowych aspektów wyników firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Matthews International Corporation przedstawiła mieszane wyniki za rok fiskalny 2024. Skonsolidowana sprzedaż firmy w IV kwartale spadła do 447 milionów dolarów z 480 milionów dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku. Ponadto Matthews International odnotowała znaczącą stratę netto w wysokości 68,2 miliona dolarów w IV kwartale, co stanowi wyraźny kontrast w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 17,7 miliona dolarów odnotowanym w poprzednim roku. Mimo tych wyzwań, firma spełniła swoje zrewidowane prognozy dotyczące skorygowanej EBITDA na poziomie 205 milionów dolarów i zmniejszyła swoje zadłużenie o ponad 50 milionów dolarów w ciągu kwartału.
Na rok fiskalny 2025 Matthews International prognozuje skorygowaną EBITDA w przedziale 205-215 milionów dolarów. Firma przewiduje silne wyniki w segmencie Memorialization, wzrost w SGK Brand Solutions oraz potencjalne ożywienie w automatyzacji magazynów. Oczekuje się, że nowe technologie będą miały znaczący wpływ na przychody w drugiej połowie roku fiskalnego 2025 i w 2026 roku.
Matthews International prowadzi również strategiczny przegląd z JPMorgan w celu maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy. Mimo trwającego sporu z Teslą i wyzwań w segmencie Industrial Technologies, firma utrzymuje pozytywne perspektywy, szczególnie w sektorze magazynowania energii, i nadal koncentruje się na inicjatywach strategicznych, w tym na programie redukcji kosztów, który ma przynieść oszczędności do 50 milionów dolarów rocznie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.