DALLAS - Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD), firma specjalizująca się w projektowaniu, budowie i obsłudze infrastruktury cyfrowej dla obliczeń wysokiej wydajności (HPC), ogłosiła wycenę swoich obligacji zamiennych o wartości 375 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2030 roku. Obligacje będą oprocentowane na poziomie 2,75% rocznie i są skierowane do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych, zgodnie z Regułą 144A Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 roku.
Oferta, która obejmuje 32,5% premię konwersyjną, jest połączona z transakcjami opcji z górnym limitem (capped call), mającymi na celu zminimalizowanie rozwodnienia wynikającego z konwersji obligacji oraz zrekompensowanie potencjalnych płatności gotówkowych powyżej kwoty głównej przy konwersji. Cena maksymalna została ustalona na poziomie 14,72 USD za akcję, co stanowi dwukrotność ceny zamknięcia akcji zwykłych Applied Digital z dnia 30.10.2024.
Applied Digital zainicjowało również program odkupu akcji o wartości około 84 milionów dolarów, który obejmuje przedpłacony odkup forward oraz równoczesny skup akcji. Odkup jest zgodny z ofertą i ma objąć około 7,2 miliona akcji.
Obligacje zamienne są niezabezpieczonymi zobowiązaniami uprzywilejowanymi spółki i będą wypłacane w ratach półrocznych, począwszy od 01.06.2025. Początkowy kurs konwersji ustalono na około 102,5431 akcji zwykłych za każde 1 000 USD kwoty głównej, co odpowiada początkowej cenie konwersji około 9,75 USD za akcję. Ta cena konwersji oznacza 32,5% premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji zwykłych w dniu 30.10.2024.
Obligacje będą podlegać konwersji w określonych warunkach i okresach przed 01.03.2030, a następnie w dowolnym momencie do drugiego dnia handlowego przed terminem zapadalności. Spółka nie może wykupić obligacji przed 01.12.2027, ale zachowuje opcję ich wykupu za gotówkę po tej dacie w określonych warunkach.
Applied Digital spodziewa się zamknąć ofertę 04.11.2024, z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia. Szacowane wpływy netto w wysokości około 361,8 miliona dolarów (lub 434,5 miliona dolarów w przypadku zakupu dodatkowych obligacji) zostaną przeznaczone na sfinansowanie programu odkupu akcji, opłacenie transakcji opcji z górnym limitem oraz ogólne cele korporacyjne.
Spółka przyznała początkowym nabywcom opcję zakupu dodatkowych obligacji o wartości do 75 milionów dolarów w ciągu 13 dni od daty emisji. W przypadku jej realizacji, dodatkowe wpływy netto zostaną częściowo przeznaczone na sfinansowanie kolejnych transakcji opcji z górnym limitem.
Obligacje zamienne oraz wszelkie akcje zwykłe wyemitowane w wyniku konwersji nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i będą oferowane wyłącznie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym.
Informacja ta opiera się na komunikacie prasowym Applied Digital Corporation.
W innych niedawnych wiadomościach, Applied Digital Corporation ogłosiło zamiar zaoferowania obligacji zamiennych o wartości 300 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2030 roku. Ponadto firma odnotowała znaczący wzrost przychodów do 60,7 miliona dolarów, głównie dzięki usługom chmurowym i obiektom BTC o mocy 286MW w Dakocie Północnej, mimo wykazania straty netto w wysokości 21,6 miliona dolarów. Firmy analityczne H.C. Wainwright, Lake Street Capital Markets i Craig-Hallum podniosły swoje cele cenowe dla akcji Applied Digital.
Spółka uprościła również swoją strukturę kapitałową, wycofując oznaczenia akcji uprzywilejowanych serii A, B i D zamiennych. Jeśli chodzi o zmiany w zarządzie, Saidal Mohmand objął stanowisko dyrektora finansowego, a David Rench przeszedł na stanowisko dyrektora administracyjnego.
Wreszcie, Applied Digital jest bliskie sfinalizowania umowy leasingu na obliczenia wysokiej wydajności z głównym dostawcą usług hiperscale i zabezpieczyło prywatną inwestycję o wartości 160 milionów dolarów, w tym inwestycje od Nvidia i Related Companies. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń dla Applied Digital, które kontynuuje postępy w swoich bieżących projektach i inwestycjach strategicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne ogłoszenie przez Applied Digital Corporation oferty obligacji zamiennych o wartości 375 milionów dolarów przypada na okres znaczącego wzrostu i zmienności dla firmy. Według danych InvestingPro, APLD odnotowało imponujący 172,09% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co wskazuje na silne zainteresowanie inwestorów potencjałem firmy.
Wzrost przychodów firmy jest szczególnie godny uwagi, z 124,03% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q1 2025. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Solidne wyniki w zakresie przychodów wspierają decyzję firmy o pozyskaniu kapitału poprzez ofertę obligacji zamiennych, potencjalnie napędzając dalszą ekspansję w jej biznesie infrastruktury cyfrowej.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że APLD obecnie nie jest rentowne, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -47,83% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Odzwierciedla to kolejna wskazówka InvestingPro, która stwierdza, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku. Oferta obligacji zamiennych i program odkupu akcji mogą być strategicznymi posunięciami mającymi na celu wzmocnienie pozycji finansowej firmy i wsparcie jej trajektorii wzrostu pomimo obecnych wyzwań związanych z rentownością.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek dla APLD, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.