W poniedziałek Deutsche Bank potwierdził rekomendację "Kupuj" dla Universal Health Services (NYSE:UHS) z niezmienioną ceną docelową 240,00 USD. Pomimo niedawnego spadku akcji UHS o prawie 10%, firma utrzymuje pozytywne perspektywy wzrostu spółki. Wyniki za trzeci kwartał i niezmienione prognozy nie podniosły cen akcji do oczekiwanych poziomów, ale firma nie dostrzega istotnych zmian w fundamentalnych perspektywach wzrostu UHS.
Według analityka Deutsche Bank, obecny klimat polityczny, szczególnie w odniesieniu do dotacji na opiekę zdrowotną, może krótkoterminowo ciążyć na akcjach. Jednak analityk uważa, że obecna reakcja rynku stworzyła atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów chcących skorzystać z potencjalnego odbicia do końca roku. Firma przewiduje, że pomimo powrotu do bardziej znormalizowanego popytu i otoczenia cenowego w 2025 roku, czynniki te zostały już uwzględnione w wycenie UHS.
Analityk podkreślił również wzrost EBITDA UHS na rok 2024 i oczekiwany wysoki jednocyfrowy wzrost EBITDA na rok 2025, uznając mnożnik 8x za niezwykle korzystny. Finanse UHS są podobno na najwyższym poziomie od dekady, a wzrost EBITDA jest najsilniejszy od lat. Wzrost ten jest częściowo napędzany płatnościami uzupełniającymi, ale przypisuje się go również solidnym działaniom zarówno w zakresie opieki doraźnej, jak i usług zdrowia behawioralnego.
Universal Health Services charakteryzował się wcześniej niskim wzrostem EBITDA, ale analityk sugeruje, że może upłynąć trochę czasu, zanim rynek w pełni rozpozna i doceni znormalizowaną stopę wzrostu spółki. Spadek ceny akcji UHS jest postrzegany jako okazja dla inwestorów do ustanowienia lub zwiększenia swojej pozycji w spółce po cenie, którą Deutsche Bank uważa za solidny punkt wejścia. Potwierdzona cena docelowa 240 USD odzwierciedla to zaufanie do przyszłych wyników UHS.
W innych niedawnych wiadomościach, Universal Health Services (UHS) ujawnił swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, raportując zysk netto w wysokości 3,80 USD na rozwodnioną akcję i skorygowany zysk netto w wysokości 3,71 USD na akcję. Spółka odnotowała niewielki wzrost wolumenów w opiece doraźnej i 8,6% wzrost przychodów, z wyłączeniem swojej spółki zależnej zajmującej się ubezpieczeniami. Pomimo wyzwań, takich jak niedawny huragan i zwiększone wydatki korporacyjne, UHS dokonuje strategicznych inwestycji i ulepszeń operacyjnych mających na celu napędzanie przyszłego wzrostu.
Spółka zapowiedziała otwarcie nowych placówek w Las Vegas, Waszyngtonie i na Florydzie, które mają przyczynić się do przyszłego wzrostu. Ponadto UHS przewiduje umiarkowany wzrost przychodów z opieki doraźnej i dąży do 3% wzrostu liczby dni pobytu pacjentów w placówkach zdrowia behawioralnego do końca 2024 roku. Nakłady inwestycyjne spółki koncentrują się na rozbudowie placówek i wykupie akcji własnych.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, UHS prognozuje wzrost przychodów o 6% do 7% w opiece doraźnej i wzrost przychodów w średnim do górnego przedziału jednocyfrowego w segmencie zdrowia behawioralnego w 2025 roku. Spółka planuje również rozszerzyć usługi ambulatoryjne i telemedyczne ze względu na rosnący popyt.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna analiza Deutsche Bank jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Universal Health Services (NYSE:UHS) jest obecnie notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 13,49, co jest stosunkowo niskie w porównaniu z imponującym wzrostem przychodów o 9,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wzrost ten jest dodatkowo podkreślony przez silny wzrost EBITDA spółki o 22,49% w tym samym okresie, co potwierdza pozytywne perspektywy Deutsche Bank dotyczące perspektyw wzrostu UHS.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że UHS jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co potwierdza opinię analityka o atrakcyjnym punkcie wejścia dla inwestorów. Dodatkowo, wycena spółki sugeruje silną stopę wolnych przepływów pieniężnych, co może wskazywać na niedowartościowanie zgodnie z oceną Deutsche Bank.
Siła finansowa spółki jest dodatkowo podkreślona przez jej doskonały wynik Piotroskiego wynoszący 9, co zostało odnotowane w Wskazówkach InvestingPro. Wynik ten sugeruje, że UHS ma solidną kondycję finansową, co może potwierdzać zaufanie analityka do przyszłych wyników spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla UHS, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i potencjału rynkowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.