We wtorek TD Cowen utrzymał pozytywne stanowisko wobec Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU), potwierdzając rekomendację Kupuj i cenę docelową 382,00 USD. Pewność firmy jest wzmocniona przez niedawne spotkania z globalnymi i lokalnymi zespołami kierowniczymi producenta odzieży sportowej, które wskazywały na silną trajektorię wzrostu ich międzynarodowego biznesu.
Kierownictwo Lululemon przewiduje, że sprzedaż międzynarodowa może stanowić połowę długoterminowego miksu sprzedaży firmy, co stanowi znaczący wzrost z 25% oczekiwanych w roku fiskalnym 2024. Ta optymistyczna perspektywa stanowi podstawę potwierdzonej przez TD Cowen ceny docelowej, która jest ustalona na poziomie 25-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025.
Analiza TD Cowen sugeruje, że rynek może niedoceniać trwałego charakteru przewagi konkurencyjnej Lululemon i jej zdolności do utrzymania silnej struktury marży. Stanowisko firmy odzwierciedla wiarę w potencjał firmy do utrzymania wyników finansowych i wzrostu.
Cena docelowa 382,00 USD pozostaje niezmieniona i podkreśla oczekiwanie firmy, że Lululemon będzie nadal prosperować i zwiększać swój udział w rynku, szczególnie na arenie międzynarodowej. Ten cel reprezentuje wycenę opartą na przewidywanych zyskach, a obecne wyniki rynkowe firmy są postrzegane przez TD Cowen jako solidna okazja inwestycyjna.
Lululemon, znany z wysokiej klasy odzieży sportowej, rozszerza swoją globalną obecność, a spostrzeżenia kierownictwa firmy sugerują, że te wysiłki mają znacząco przyczynić się do przyszłej sprzedaży. To strategiczne skupienie się na wzroście międzynarodowym wydaje się być kluczowym czynnikiem w dalszym poparciu TD Cowen dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Lululemon Athletica Inc. odnotowała 7% wzrost całkowitych przychodów w drugim kwartale, osiągając 2,4 mld USD, oraz zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,15 USD, przekraczając oczekiwane 2,94 USD. Jednakże firma zrewidowała swoją prognozę wzrostu sprzedaży na rok fiskalny 2024 z 11-12% do 8-9%. W odpowiedzi kilka firm analitycznych zaktualizowało swoje oceny.
KeyBanc Capital Markets utrzymało ocenę Overweight, Barclays potwierdził ocenę Equalweight, a Baird zachował ocenę Outperform, wszystkie podkreślając skupienie Lululemon na ekspansji na rynku chińskim. Z drugiej strony, Jefferies utrzymało ocenę Underperform, wskazując na rosnącą konkurencję na kluczowych rynkach miejskich, szczególnie w Ameryce Północnej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja finansowa i perspektywy wzrostu Lululemon są zgodne z optymistycznym spojrzeniem TD Cowen. Według danych InvestingPro, firma może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto na poziomie 58,54% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2025, co odzwierciedla jej zdolność do utrzymania siły cenowej na konkurencyjnym rynku odzieży sportowej. Ta siła wspiera plany ekspansji firmy i potencjał zwiększonej sprzedaży międzynarodowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Lululemon posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie oraz aktywa płynne przekraczające zobowiązania krótkoterminowe. Te czynniki zapewniają elastyczność finansową niezbędną do napędzania ambitnej strategii wzrostu międzynarodowego firmy, która według kierownictwa ma napędzać połowę długoterminowej sprzedaży.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 22,02 oraz skorygowany forward P/E 20,9 sugerują stosunkowo atrakcyjną wycenę, szczególnie biorąc pod uwagę prognozowany wzrost zysków. Wskazówka InvestingPro zauważa, że Lululemon jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,34, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia dotyczące kondycji finansowej i pozycji rynkowej Lululemon. Dostępnych jest 8 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla LULU, zapewniających głębsze zrozumienie potencjału inwestycyjnego firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.