W środę Baird utrzymał pozytywne perspektywy dla Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)), potwierdzając rekomendację "Outperform" z ceną docelową 175,00 USD. Firma przewiduje znaczący wzrost przychodów AMD z obszaru sztucznej inteligencji (AI) do 2025 roku. Według ich analizy, wzrost ten odpowiadałby zaledwie 5% udziałowi w rynku GPU dla AI, ale jest postrzegany jako wskaźnik silnych wyników AMD.
Prognoza opiera się na oczekiwaniu, że AMD będzie nadal zwiększać swój udział w rynku zarówno w segmencie CPU dla centrów danych (DC), jak i CPU dla klientów. Przewidywania Baird sugerują, że przychody AMD mogą wzrosnąć o prawie 25% rok do roku w 2025 roku, co jest tempem wzrostu wyróżniającym się na tle większości innych firm półprzewodnikowych analizowanych przez firmę. Ten przewidywany wzrost przypisuje się agresywnym krokom firmy w sektorze AI i konsekwentnemu zwiększaniu udziału w rynku.
Jednakże Baird spodziewa się jedynie umiarkowanej poprawy marż zysku, prognozując wzrost marży brutto o 100 punktów bazowych. Firma zauważa, że choć AMD prawdopodobnie odnotuje znaczący wzrost przychodów, segment AI jest nadal w fazie inwestycji, co może ograniczyć ekspansję marży w najbliższym czasie.
Utrzymanie przez Baird rekomendacji "Outperform" dla AMD opiera się na potencjale firmy do znaczącego wzrostu przychodów i zwiększenia udziału w rynku w nadchodzących latach. Cena docelowa 175,00 USD odzwierciedla zaufanie firmy do strategicznego kierunku AMD i jego zdolności do wykorzystania możliwości na rynku GPU dla AI.
W innych niedawnych wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) opublikował wyniki za trzeci kwartał, które nieznacznie przekroczyły prognozy przychodów, a zysk na akcję był zgodny z przewidywaniami. Przychody firmy były napędzane przez silną sprzedaż produktów MI300, zwiększony udział w rynku procesorów EPYC Turin oraz zwiększony popyt na procesory PC Ryzen. Jednakże perspektywy AMD na czwarty kwartał nie spełniły oczekiwań, prognozując przychody na poziomie 7,5 miliarda USD i około 1,07 USD zysku na akcję.
AMD zrewidował również w górę swoje prognozy dotyczące MI300 na rok 2024 do ponad 5,0 miliardów USD, co stanowi wzrost w stosunku do poprzedniej prognozy wynoszącej ponad 4,5 miliarda USD. Mimo to, firmy takie jak Bernstein SocGen Group i Truist Securities utrzymały swoje rekomendacje "Market Perform" i "Hold", wskazując na potencjalne obawy w sektorze AI i przewidywaną konkurencję na rynku procesorów.
Z drugiej strony, Northland utrzymał rekomendację "Outperform" z ceną docelową 175,00 USD, podkreślając potencjalną siłę firmy w nadchodzących okresach. Stifel również utrzymał rekomendację "Buy" z celem 200 USD, wskazując na silną sprzedaż AMD w obszarze obliczeń AI. Goldman Sachs, utrzymując rekomendację "Buy" i cel 175 USD, skorygował w dół swoje szacunki zysku na akcję non-GAAP średnio o 13% na lata 2024-2026.
Te wydarzenia następują po mieszanych wynikach AMD za trzeci kwartał i zaktualizowanych prognozach. W międzyczasie OpenAI ogłosił współpracę z Broadcom Inc. i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company w celu stworzenia swojego pierwszego wewnętrznego chipu do sztucznej inteligencji, wykorzystując chipy AMD do zaspokojenia rosnących potrzeb infrastrukturalnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do optymistycznych perspektyw Baird dla Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 269,07 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą pozycję w branży półprzewodników. Przychody AMD za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 23,28 miliarda USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 6,4% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki AMD, odnotowując znaczący zwrot na poziomie 72,85% w ciągu ostatniego roku i solidny zwrot 20,09% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby są zgodne z pozytywnym nastawieniem Baird i oczekiwaniami dalszego wzrostu. Dodatkowo, wskazówki InvestingPro wskazują, że AMD jest znaczącym graczem w branży Półprzewodników i Sprzętu Półprzewodnikowego, co potwierdza opinię Baird na temat potencjału firmy do zwiększenia udziału w rynku w różnych segmentach.
Warto zauważyć, że wskaźnik P/E AMD wynosi 198,13, sugerując, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków. Ta wycena może być przypisana oczekiwaniom inwestorów co do przyszłego wzrostu, szczególnie w sektorze AI, jak podkreślono w analizie Baird.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dotyczących AMD, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.