We wtorek BofA Securities utrzymało rekomendację Kupuj dla Walt Disney Company (NYSE:DIS) z niezmienioną ceną docelową 120,00 USD. Firma podkreśliła niezrównane portfolio Disney'a, które obejmuje wysokiej jakości własność intelektualną, czołową markę sportową ESPN, legendarną działalność parków rozrywki oraz platformę direct-to-consumer (DTC) z ponad 200 milionami subskrybentów.
Pomimo silnego ożywienia Disney'a po pandemii COVID, popyt na parki rozrywki ostatnio spadł, a perspektywy poprawy pozostają niejasne. Dodatkowo, wolniejszy niż oczekiwano wzrost rentowności segmentu DTC Disney'a oraz nierówne wyniki filmów w ostatnich latach przyczyniły się do niepewności co do perspektyw wzrostu zysków spółki.
Analityk z BofA Securities zwrócił uwagę, że czynniki te doprowadziły do znacznego spadku notowań akcji Disney'a od szczytu w kwietniu. Niemniej jednak firma uważa, że obecna cena akcji odzwierciedla rekalibrację oczekiwań rynkowych, sugerując, że prognozy konsensusu są teraz bardziej zbieżne z krótkoterminowymi perspektywami spółki.
Komentarz analityka podkreśla mieszane wyniki Disney'a, gdzie wyzwania w niektórych obszarach są równoważone przez siłę i różnorodność całego portfolio. Podtrzymanie rekomendacji Kupuj i ceny docelowej 120,00 USD wskazuje na zaufanie do długoterminowej wartości Disney'a i potencjału wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, prognoza zysku na akcję (EPS) Walt Disney została zrewidowana do 1,09 USD przez JPMorgan ze względu na wyzwania w segmencie sieci linearnych. Oczekuje się, że segment Direct-to-Consumer (DTC) doda 3 miliony subskrybentów dla Disney+ i 0,9 miliona dla Hulu. Goldman Sachs potwierdził rekomendację Kupuj dla Disney'a, przewidując, że spółka przekroczy oczekiwania dotyczące zysku na akcję w IV kwartale 2024 roku, głównie dzięki silnym wynikom segmentu Direct-to-Consumer.
Jednakże segment Experiences Disney'a stoi przed wyzwaniami ze względu na zmieniające się wzorce podróży i nastroje konsumentów, a firma wycofuje się z używania Slacka po znaczącym naruszeniu danych. Pomyślnie wynegocjowano nową umowę z DirecTV, przywracając dostęp do popularnych programów sportowych i rozrywkowych dla ponad 11 milionów abonentów.
Disney prowadził w wyścigu o nagrody Emmy z rekordową liczbą nominacji, co w dużej mierze przypisuje się przywództwu Dany Walden, szefowej działu telewizyjnego Disney'a. Pomimo tych sukcesów, Wells Fargo usunął Disney'a ze swojej Signature Picks List, powołując się na potencjalny wpływ na zyski z powodu możliwej przedłużającej się recesji konsumenckiej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę dostarczoną przez BofA Securities, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe spostrzeżenia dotyczące sytuacji finansowej i wyników rynkowych Disney'a. Pomimo wyzwań wspomnianych w artykule, dane InvestingPro pokazują, że przychody Disney'a wzrosły o 3,69% w ostatnim kwartale, wskazując na pewien pozytywny impet. EBITDA spółki również odnotowała znaczący wzrost o 28,83% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, sugerując poprawę efektywności operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Disney spodziewa się wzrostu zysku netto w tym roku, co jest zgodne z długoterminowym zaufaniem analityka do spółki. Dodatkowo, Disney jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów value, biorąc pod uwagę obecną cenę akcji.
Warto zauważyć, że całkowity zwrot z akcji Disney'a wyniósł 19,62% w ciągu ostatniego roku, przewyższając S&P 500 w tym samym okresie. Ta wydajność, w połączeniu z silną marką i zróżnicowanym portfolio spółki wspomnianym w artykule, wspiera optymistyczne perspektywy utrzymywane przez BofA Securities.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Disney'a, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.