W środę Citi rozpoczęło analizę akcji TFI International (NYSE:TFII), północnoamerykańskiej firmy transportowej i logistycznej, wydając rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 159,00 USD. Firma doceniła udaną historię TFI International w zakresie fuzji i przejęć (M&A) jako kluczowy czynnik tworzenia wartości dla akcjonariuszy.
Zespół zarządzający TFI International, pod kierownictwem CEO Alaina Bedarda, został pochwalony za skuteczne strategie alokacji kapitału i konsekwentne stosowanie swojego modelu operacyjnego. Podejście to było stosowane zarówno przy znaczących przejęciach, jak i mniejszych, strategicznych akwizycjach w różnych segmentach branży transportowej.
Obecne otoczenie M&A jest postrzegane jako korzystne dla TFI International, stwarzając możliwości zyskownych przejęć. Analiza Citi zwróciła uwagę, że firma ma udowodnioną zdolność do poprawy działalności przejmowanych przedsiębiorstw, co dodatkowo zwiększa wartość dla akcjonariuszy.
Dodatkowo, Citi podkreśliło potencjalne możliwości poprawy marż w segmencie Less-than-Truckload (LTL) TFI International w USA, dawniej znanym jako UPS Freight, oraz niedawno przejętej działalności Daseke w segmencie ładunków całopojazdowych. Te segmenty zostały zidentyfikowane jako obszary z potencjałem do usprawnień operacyjnych.
Na koniec, raport omówił potencjalne korzyści z przewidywanego wydzielenia lub sprzedaży segmentu ładunków całopojazdowych TFI International. Taki ruch mógłby pozwolić pozostałej działalności LTL na zmianę wyceny rynkowej, odzwierciedlając wartość bardziej skoncentrowanych operacji po rozdzieleniu.
W innych niedawnych wiadomościach, TFI International było przedmiotem różnych raportów analitycznych. BMO Capital utrzymało ocenę "Market Perform" dla akcji TFI International, wskazując na neutralne perspektywy ze względu na słabszy popyt w sektorach transportu specjalistycznego, przesyłek kurierskich i ładunków drobnicowych. Mimo to, silna historia firmy w zakresie fuzji i przejęć (M&A) pozostaje kluczowym czynnikiem w jej ocenie rynkowej.
Z kolei TD Cowen podniosło cel cenowy dla TFI International do 184 USD, podkreślając silne wyniki spółki w drugim kwartale i potencjał przyszłych przejęć. RBC Capital Markets również zwiększyło swój cel cenowy do 171 USD, powołując się na solidne przepływy pieniężne i inicjatywy strategiczne firmy.
TFI International niedawno ogłosiło kwartalną dywidendę w wysokości 0,40 USD na akcję, potwierdzając swoje zaangażowanie w zapewnianie zwrotów dla akcjonariuszy. Wyniki spółki za drugi kwartał również przekroczyły oczekiwania, z zyskiem operacyjnym wynoszącym 208 mln USD i skorygowanym zyskiem netto w wysokości 146 mln USD. Przychody spółki przed opłatami paliwowymi osiągnęły 1,96 mld USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna historia TFI International w zakresie M&A i usprawnień operacyjnych, podkreślona w analizie Citi, znajduje dalsze potwierdzenie w danych z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 11,49 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w północnoamerykańskim sektorze transportu i logistyki.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że TFI International utrzymuje wypłaty dywidend od 23 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z pozytywną oceną Citi dotyczącą tworzenia wartości przez spółkę. Ta konsekwencja w wypłatach dywidend może być szczególnie atrakcyjna dla inwestorów poszukujących stabilnych strumieni dochodów.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 24,3 oraz wskaźnik ceny do wartości księgowej na poziomie 4,37 sugerują, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłych wyników TFI International. Ta wycena może być uzasadniona silnym zwrotem spółki w ciągu ostatnich pięciu lat, co zostało odnotowane w innej wskazówce InvestingPro.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej TFI International.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.