W piątek UBS przyjął ostrożne stanowisko wobec Textron (NYSE:TXT), obniżając cenę docelową spółki z 87 do 79 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji Sprzedaj. Korekta nastąpiła po tym, jak Textron nie spełnił oczekiwań dotyczących zysków za trzeci kwartał i zrewidował w dół prognozy zysku na akcję (EPS) oraz wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Rewizja ta jest przypisywana negatywnym skutkom niedawnego strajku, który wpłynął zarówno na trzeci, jak i czwarty kwartał.
Textron przewiduje odbicie w 2025 roku, oczekując, że przychody segmentu Aviation przekroczą początkowe prognozy na 2024 rok wraz ze wzrostem liczby dostarczanych samolotów. Spółka prognozuje, że zakłócenia spowodowane strajkiem w 2024 roku będą miały minimalny wpływ na marże do 2025 roku. Jednakże UBS przewiduje, że rosnąca inflacja płac i zmniejszająca się różnica między ceną brutto a kosztami prawdopodobnie osłabią potencjał silnego ożywienia.
W innych segmentach działalności Textron, Bell wykazał poprawę wyników, co skłoniło UBS do podniesienia przyszłych prognoz dla tej dywizji. Niemniej jednak, ta pozytywna korekta jest przyćmiona przez przewidywane spadki zarówno przychodów, jak i marż w sektorze przemysłowym. Analiza UBS sugeruje, że segment odrzutowców biznesowych pozostaje znaczącym czynnikiem wpływającym na wartość akcji Textron.
Raport podkreśla również obawy dotyczące cyklu lotniczego, zauważając, że choć tegoroczne zamówienia mogły wspierać wskaźnik book-to-bill na poziomie 1,0X w oparciu o pierwotne prognozy przychodów Aviation, oczekiwania wyższych przychodów i malejącego wskaźnika book-to-bill, wraz ze zmniejszającym się portfelem zamówień, mogą przyczynić się do długoterminowych ryzyk cyklicznych, które mogą wywierać presję na akcje. UBS utrzymuje rekomendację Sprzedaj dla Textron, sygnalizując sceptycyzm co do wyników akcji spółki w obliczu tych wyzwań.
W innych niedawnych wiadomościach, Textron Inc (NYSE:TXT). przedstawił mieszane wyniki w rozmowie o zyskach za trzeci kwartał 2024 roku. Przychody spółki nieznacznie wzrosły do 3,4 mld USD z 3,3 mld USD w tym samym kwartale poprzedniego roku. Jednakże skorygowany dochód z działalności kontynuowanej spadł do 1,40 USD na akcję, w porównaniu z 1,49 USD na akcję rok wcześniej. Czterotygodniowy strajk w segmencie Aviation zakończył się nową umową, ale oczekuje się, że znacząco wpłynie na wyniki finansowe w 2024 roku.
Segment Bell spółki wykazał jednak wzrost, z przychodami rosnącymi do 929 mln USD i zwiększeniem portfela zamówień, co przypisuje się postępom programu FLRAA. Z drugiej strony, przychody segmentu Industrial odnotowały spadek z powodu niższego popytu w Specialized Vehicles. Spółka ogłosiła również zmiany w zarządzie, z CFO Frankiem Connorem przechodzącym na emeryturę i Davidem Rosenbergiem obejmującym to stanowisko.
Textron zrewidował swój skorygowany EPS na 2024 rok, oczekując, że będzie on wynosił między 5,40 a 5,60 USD, w dół z poprzedniej prognozy 6,20 do 6,40 USD. Mimo napotkanych wyzwań, spółka przewiduje zdrowy wzrost przychodów w 2025 roku. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w spółce.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle ostrożnego stanowiska UBS wobec Textron (NYSE:TXT), warto rozważyć kilka dodatkowych informacji finansowych. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Textron wynosi 15,12 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 19,04. Mimo niedawnych wyzwań, spółka wykazała odporność z przychodami w wysokości 13,98 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, co stanowi wzrost o 4,13%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Textron utrzymywał wypłaty dywidend przez imponujące 54 kolejne lata, demonstrując długoterminową stabilność finansową. Dodatkowo, spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić pewną elastyczność w obliczu obecnych przeciwności.
Jednakże, ważne jest, aby zauważyć, że 7 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z obawami UBS. Akcje spółki również odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z 1-tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -9,51% według najnowszych danych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Textron, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.