W środę Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) poinformowała o lepszej niż oczekiwano liczbie dostaw pojazdów w drugim kwartale, przewyższając konsensus szacunków i własne prognozy firmy. Producent pojazdów elektrycznych dostarczył około 444 000 pojazdów, co stanowi niewielki spadek o 4,8% rok do roku, ale wyprzedza konsensus na poziomie 437,8 tys. i szacunki firmy na poziomie 419 tys.
Pomimo spadku produkcji o 14,4% rok do roku do 410,8 tys. pojazdów, Tesli (NASDAQ:TSLA) udało się znacznie obniżyć poziom zapasów w transporcie w porównaniu z pierwszym kwartałem, obniżając je o 33 000 sztuk. Redukcja ta oznacza podaż na poziomie 19 dni w porównaniu do 28 dni w pierwszym kwartale i 16 dni w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Zaktualizowane dane dotyczące produkcji i dostaw sugerują, że marża brutto samochodów Tesli w drugim kwartale, z wyłączeniem kredytów, może wynieść od niskiego do średniego poziomu 16%, pozostając mniej więcej na tym samym poziomie co w pierwszym kwartale.
Na szczególną uwagę zasługuje wydajność Tesli w zakresie magazynowania energii, która w drugim kwartale wyniosła 9,4 gigawatogodzin, co stanowi znaczny wzrost o 132% w porównaniu z pierwszym kwartałem. Wzrost ten przypisuje się połączeniu systemów Megapack / klasy użytkowej i Powerwall / klasy mieszkaniowej. Zakładając, że około 80% tych wdrożeń przypada na Megapack, przychody segmentu energetycznego w II kwartale mogą zbliżyć się do 4 miliardów dolarów, znacznie przekraczając konsensus szacowany na około 2 miliardy dolarów. Segment energetyczny, który może pochwalić się marżą brutto przekraczającą 20%, może potencjalnie zwiększyć zysk na akcję w II kwartale o 0,10 USD w porównaniu do oczekiwań ulicznych.
Firma wskazuje, że chociaż wdrożenia magazynowania energii mogą się znacznie różnić w poszczególnych kwartałach, Tesla wydaje się nabierać rozpędu w tym obszarze. Patrząc w przyszłość, firma sugeruje, że potencjał w segmencie energetycznym, szczególnie w przypadku Megapack, jest prawdopodobnie większy niż większość inwestorów obecnie przewiduje.
W innych ostatnich wiadomościach, Tesla w drugim kwartale odnotowała spadek dostaw pojazdów rok do roku, jak donosi JPMorgan. Mimo to spadek sprzedaży Tesli nie był tak gwałtowny, jak przewidywano, a firmie udało się lepiej dostosować produkcję do popytu konsumentów, co powinno pomóc w ustabilizowaniu kapitału obrotowego i wolnych przepływów pieniężnych. Z innych wydarzeń, Unia Europejska rozważa nałożenie ceł na chińskie pojazdy elektryczne, w tym te produkowane przez Teslę. Decyzja ta zostanie przegłosowana przez członków UE w październiku.
W międzyczasie fundusze ETF ARK zmniejszyły swoje udziały w Tesli, sprzedając 62 867 akcji. Jednak dostawy Tesli w drugim kwartale przekroczyły oczekiwania, osiągając 444,000 sztuk, co stanowi niewielki wzrost w stosunku do konsensusu FactSet i własnych szacunków firmy.
Analitycy Wedbush Securities podnieśli swoją cenę docelową dla Tesli z 275 USD do 300 USD, utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Z drugiej strony Truist Securities utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Tesli z ceną docelową 162,00 USD.
InvestingPro Insights
Ponieważ niedawny raport Tesli dotyczący dostaw pojazdów przekroczył oczekiwania, inwestorzy uważnie obserwują kondycję finansową firmy i wyniki rynkowe. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Tesli wynosi 737,53 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Wskaźnik P/E spółki wynosi obecnie 53,27, co wskazuje na wysoką wycenę, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za jej zyski. Świadczy o tym również wskaźnik P/E na poziomie 54,02 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., który jest wysoki w porównaniu ze średnimi branżowymi, co sugeruje duże zaufanie inwestorów do przyszłego wzrostu Tesli.
Z operacyjnego punktu widzenia marża zysku brutto Tesli za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 17,78%, co, choć znaczne, wskazuje na presję konkurencyjną i koszty związane z branżą pojazdów elektrycznych. Warto zauważyć, że w tym samym okresie spółka osiągnęła wzrost przychodów o 10,12%, co pokazuje jej zdolność do rozwoju pomimo wyzwań rynkowych.
Dwie wskazówki InvestingPro, które są szczególnie istotne w kontekście artykułu, to wysokie zyski spółki i jej pozycja w branży. Tesla odnotowała znaczące zwroty w różnych okresach, z godnym uwagi 17,77% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego tygodnia i 31,18% zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca, podkreślając pozytywną dynamikę akcji po raporcie o dostawie. Ponadto, jako znaczący gracz w branży motoryzacyjnej, strategiczne posunięcia Tesli, takie jak rosnące wdrożenia w zakresie magazynowania energii, mają kluczowe znaczenie dla zrozumienia jej wpływu na rynek i potencjału trwałego wzrostu.
Inwestorom poszukującym głębszych informacji i dodatkowych analiz, InvestingPro oferuje szereg wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dla Tesli dostępne są jeszcze 22 porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp na stronie https://www.investing.com/pro/TSLA. Aby zwiększyć swoje doświadczenie inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.