W czwartek UBS potwierdził swoje zaufanie do akcji NVIDIA Corporation (NASDAQ: NASDAQ:NVDA), utrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 150 USD.
Poparcie to pojawia się pomimo niedawnego spadku kursu akcji spółki po jej prognozach na trzeci kwartał, które sugerowały niewielki spadek oczekiwań inwestorów. Ponadto prognozowana marża brutto NVIDIA na czwarty kwartał (kończący się w styczniu) wykazała spadek w porównaniu z poprzednimi kwartałami.
Analityk firmy zwrócił uwagę na znaczny wzrost zobowiązań NVIDIA do zakupu i dostaw, kluczowego wskaźnika potencjalnego przyszłego wzrostu, który wykazał znaczny wzrost po raz pierwszy od kilku kwartałów.
Wskaźnik ten jest uważany za krytyczny przez UBS, ponieważ tradycyjnie sygnalizuje nadchodzącą ekspansję przychodów. Analityk zwrócił uwagę, że wytyczne NVIDII są teraz bardziej realistyczne w stosunku do oczekiwanego harmonogramu dostaw nowego produktu, Blackwell, który wcześniej został ustalony w ambitnym tempie.
Pomimo przewidywanego spadku marż brutto, UBS nie jest zaniepokojony, przewidując, że marże centrów danych pozostaną względnie stabilne w całym cyklu Blackwell, podobnie jak w poprzednim cyklu Hopper.
Analiza firmy sugeruje silny wzrost przychodów w nadchodzących kwartałach, szczególnie począwszy od pierwszego kwartału nowego roku, kiedy sprzedaż Blackwell rozpocznie się wraz z Hopper.
Co więcej, UBS zauważa, że przedwczesne jest przewidywanie szczytu rynku, ponieważ główni dostawcy usług w chmurze nadal zgłaszają zwiększony popyt i przedłużone zobowiązania ze strony swoich klientów. Tendencja ta nie wskazuje na zbliżające się spowolnienie, zgodnie z perspektywą firmy.
Podsumowując, UBS dokonał niewielkich korekt w swoim modelu dla NVIDIA, ale szacowany zysk na akcję w latach kalendarzowych 2025 i 2026 pozostaje niezmieniony i wynosi odpowiednio 4,87 USD i 5,67 USD. Cena docelowa dla akcji NVIDIA nadal wynosi 150 USD, a rekomendacja Kupuj została podtrzymana.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA Corporation była przedmiotem licznych aktualizacji analityków po jej ostatnich wynikach finansowych. Cantor Fitzgerald utrzymał ocenę "przeważaj" i cenę docelową 175,00 USD, podkreślając solidne wyniki NVIDII pomimo obaw związanych z opóźnieniem produktu Blackwell. Firma podniosła również swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla NVIDII na rok kalendarzowy 2025 do 4,00 USD.
Podobnie Jefferies utrzymał rekomendację Kupuj z ceną docelową 150 USD, pomimo zysków niższych od podwyższonych oczekiwań i podkreślił silny popyt na produkty Hopper firmy NVIDIA.
KeyBanc również potwierdził rekomendację Overweight i cenę docelową 180 USD, powołując się na wiodącą pozycję NVIDII w sektorze ogólnej sztucznej inteligencji i jej zdolność do radzenia sobie z opóźnieniem GPU Blackwell.
Barclays podtrzymał ocenę Overweight z celem 145 USD, podkreślając kluczowe wydarzenia, które sugerują pozytywną trajektorię dla NVIDII, mimo że wytyczne firmy nie spełniają oczekiwań rynku. DA Davidson utrzymał neutralne stanowisko z docelową kwotą 90 USD, zwracając uwagę na silny wzrost przychodów firmy NVIDIA, zwłaszcza w sektorze centrów danych.
Ostatnie wydarzenia podkreślają silną pozycję NVIDIA na rynku i wysoki popyt na jej produkty, w szczególności platformy Blackwell i Hopper.
InvestingPro Insights
Ciągłe poparcie UBS dla NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) jest zgodne z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami z danych InvestingPro. NVIDIA może pochwalić się niezwykłym wzrostem przychodów o 208,27% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2025 r., A jeszcze bardziej imponujący jest kwartalny wzrost przychodów o 262,12% w 1. kwartale 2025 roku. Liczby te podkreślają znaczną ekspansję firmy i potencjał przyszłego wzrostu, o którym wspomniał UBS w swojej analizie.
InvestingPro Tips dodatkowo wspiera tę optymistyczną prognozę, zauważając, że NVIDIA ma doskonały wynik Piotroski Score na poziomie 9, co sugeruje bardzo dobrą kondycję finansową, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Podkreśla się również znaczącą pozycję firmy w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego, co może być czynnikiem przyczyniającym się do jej silnego wzrostu przychodów.
Dzięki wysokiemu zwrotowi z aktywów wynoszącemu 70,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2025 r., NVIDIA demonstruje swoją skuteczność w przekształcaniu inwestycji w zysk. Dla inwestorów poszukujących dodatkowych informacji dostępnych jest ponad 19 porad InvestingPro, oferujących kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy NVIDIA. Porady te są dostępne w celu uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat wyników i prognoz firmy pod adresem: https://www.investing.com/pro/NVDA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.