W czwartek KeyBanc Capital Markets utrzymał rekomendację Overweight i cenę docelową 180,00 USD dla NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), pomimo doniesień o opóźnieniu premiery chipu Blackwell. Łańcuch dostaw zasygnalizował problemy z wydajnością, co doprowadziło do ponownego uruchomienia chipu i opóźnienia o jeden kwartał. Nie przewiduje się jednak, aby miało to wpływ na krótkoterminowe wyniki finansowe lub prognozy dla NVIDIA.
Zgodnie z oceną KeyBanc, NVIDIA powinna odnotować dobre wyniki finansowe, potencjalnie przekraczające oczekiwania, ze względu na duży popyt na procesory graficzne Hopper. Uważa się, że opóźnienie premiery Blackwella zostanie zrekompensowane zwiększoną liczbą zamówień na Hoppera. Oczekuje się również, że NVIDIA skupi się na zwiększeniu produkcji procesora graficznego B200 dla hiperskalerów i wprowadzi nowy, ekonomiczny procesor graficzny B200A skierowany do klientów korporacyjnych, jako zamiennik wycofanego B100.
Produkcja innego procesora graficznego, GB200, również została zakłócona, ale nadal przewiduje się, że dostawy NVL36/72 będą realizowane w skromnych ilościach w czwartym kwartale fiskalnym. Pomimo tych niepowodzeń, długoterminowe szacunki KeyBanc dotyczące przychodów i zysku na akcję (EPS) dla NVIDIA pozostają na poziomie odpowiednio 222 mld USD i 5,16 USD. Liczby te kontrastują z konsensusem szacunkowym na poziomie 168 mld USD przychodów i 3,79 USD EPS.
KeyBanc podkreśla korzystny stosunek ryzyka do zysku dla akcji NVIDII, które są obecnie notowane na poziomie 25-krotności prognozowanego przez KeyBanc EPS na rok fiskalny 2026. Firma podtrzymuje swoją rekomendację Overweight dla akcji, sygnalizując zaufanie do wyników NVIDII przed nadchodzącym raportem o wynikach.
W innych ostatnich wiadomościach NVIDIA była głównym punktem zainteresowania inwestorów ze względu na wyniki finansowe i przychody. Rosenblatt Securities utrzymał bycze nastawienie do NVIDII, spodziewając się, że firma przekroczy oczekiwania dotyczące zysków za lipiec i przedstawi optymistyczne prognozy na październik. Firma podkreśliła również rampę Blackwell jako istotne wydarzenie dla NVIDII, które ma wpłynąć na wolumen w 2025 roku.
Odnotowano również zaskakujący rozwój architektury Hopper firmy NVIDIA, w której firmy hiperskalowe przechodzą na implementacje w skali stelażowej chłodzone cieczą, co sugeruje płynniejsze przejście, niż początkowo się obawiano. Rosenblatt rzucił również światło na postępy NVIDIA w zakresie sieci, w szczególności przełącznik SpectrumX Ethernet, który ma znacząco przyczynić się do wielomiliardowego biznesu firmy do roku fiskalnego 2025.
W międzyczasie firma Advanced Micro Devices (AMD) ogłosiła plany przejęcia producenta serwerów ZT Systems za 4,9 miliarda dolarów w celu zwiększenia swojej oferty chipów i sprzętu sztucznej inteligencji. Oczekuje się, że to posunięcie pozwoli AMD skuteczniej konkurować z NVIDIA.
Kilka firm finansowych, w tym Citi, HSBC i Deutsche Bank, przedstawiło swoje analizy dotyczące wyników NVIDIA, z ocenami od Kupuj do Trzymaj. Analizy te koncentrują się głównie na potencjale zysków NVIDIA, strategii produktowej i przewidywanym wpływie potencjalnych opóźnień w platformie Blackwell.
InvestingPro Insights
W świetle pozytywnych prognoz KeyBanc Capital Markets dotyczących NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), aktualne wskaźniki InvestingPro zapewniają szczegółową perspektywę finansową. Znacząca kapitalizacja rynkowa spółki NVIDIA wynosząca 3,16 bln USD podkreśla jej dominującą pozycję na rynku. Pomimo wysokiego wskaźnika ceny do zysku (P/E) na poziomie 73,97, który może budzić obawy o wycenę, imponujący wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wynoszący 208,27%, wskazuje na znaczną ekspansję jej działalności biznesowej.
Solidna marża zysku brutto spółki na poziomie 75,29% w tym samym okresie odzwierciedla efektywność operacyjną i silną przewagę konkurencyjną w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego. Jest to dodatkowo wspierane przez InvestingPro Tip, że NVIDIA utrzymała wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, co sugeruje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Dodatkowo, akcje NVIDIA odnotowały znaczący wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 63,64%, co podkreśla potencjał zysków dla inwestorów.
Dla inwestorów poszukujących kompleksowej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym spostrzeżenia na temat wielokrotności zysków firmy NVIDIA i jej pozycji jako czołowego gracza w swojej branży. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z tymi spostrzeżeniami odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/NVDA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.