W czwartek RBC Capital Markets skorygował cenę docelową dla akcji Newmont Mining Corp. (NYSE:NEM), wiodącej spółki wydobywającej złoto, z 54,00 do 53,00 dolarów, utrzymując jednocześnie rekomendację "Sector Perform". Ta rewizja nastąpiła po wynikach Newmont za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań firmy ani szerszego konsensusu rynkowego. Raportowany EBITDA spółki był o 17% niższy od szacunków RBC Capital i o 16% niższy od konsensusu.
Wyniki uwypukliły dwa główne problemy dla analityków. Po pierwsze, Newmont odnotował znacznie wyższe koszty w trzecim kwartale i obecnie przewiduje 9% wzrost kosztów w całym roku w porównaniu z poprzednimi prognozami. Wywołało to pytania o perspektywy marży spółki. Po drugie, pomimo rozczarowujących wyników, Newmont zrealizował znaczący skup akcji własnych o wartości 0,5 miliarda dolarów po drugim kwartale i zatwierdził dodatkowe 2 miliardy dolarów na skup akcji.
Analityk RBC Capital skomentował korekty, stwierdzając: "NEM przedstawił wyniki za 3 kwartał, które były poniżej RBCe i konsensusu, z EBITDA -17% RBCe / -16% konsensusu. Kluczowe wnioski obejmują (1) znacznie wyższe koszty w 3 kwartale i koszty całoroczne obecnie prognozowane o 9% wyżej w porównaniu z poprzednimi, co rodzi pytania o perspektywy marży, oraz (2) znaczący skup akcji o wartości 0,5 mld dolarów zrealizowany po wynikach za 2 kwartał i zatwierdzenie dodatkowych 2 mld dolarów na odkup. W nawiązaniu do naszej wstępnej analizy, aktualizujemy nasze prognozy. Nasza cena docelowa spada do 53 dolarów (z 54 dolarów)."
Rewizja ceny docelowej odzwierciedla rekalibrację oczekiwań analityka w świetle najnowszych danych finansowych Newmont. Pomimo niższego celu, ocena "Sector Perform" wskazuje, że RBC Capital uważa, że akcje prawdopodobnie będą zachowywać się zgodnie z oczekiwaniami dla całego sektora.
Inwestorzy Newmont Mining Corp. będą monitorować strategie zarządzania kosztami spółki oraz wpływ programu skupu akcji na wyniki jej akcji. Zaktualizowana cena docelowa od RBC Capital stanowi nowy punkt odniesienia dla uczestników rynku śledzących spółkę.
W innych ostatnich wiadomościach, Newmont Corporation przedstawił wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków. Spółka zaraportowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,81 dolara, co nie spełniło prognozowanych 0,85 dolara, oraz przychody w wysokości 4,61 miliarda dolarów, co było poniżej oczekiwanych 4,67 miliarda dolarów. Pomimo rozczarowujących wyników, Newmont wyprodukował 1,67 miliona przypisywalnych uncji złota w kwartale, co stanowi 4% wzrost w porównaniu z poprzednim kwartałem, chociaż koszty pozostały wysokie.
Dyrektor generalny Newmont, Tom Palmer, zauważył, że firma dostarczyła 2,1 miliona ekwiwalentnych uncji złota i wygenerowała 760 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych. Jednakże wyższe koszty i niższe niż oczekiwano przychody negatywnie wpłynęły na wyniki. Niezależnie od tego, spółka utrzymała swoje całoroczne prognozy produkcji na rok 2024, oczekując dostarczenia 1,8 miliona przypisywalnych uncji złota w czwartym kwartale.
Newmont kontynuuje swój program dezinwestycji, ogłaszając umowy sprzedaży aktywów w Ghanie i Australii za kwotę do 1,5 miliarda dolarów. Firma dąży do uzyskania co najmniej 2 miliardów dolarów wpływów brutto z dezinwestycji. Pomimo niespełnienia oczekiwań co do zysków, Newmont ogłosił kwartalną dywidendę w wysokości 0,25 dolara na akcję i zatwierdził dodatkowy program skupu akcji o wartości 2 miliardów dolarów na następne 24 miesiące. Są to najnowsze wydarzenia w działalności spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niedawnych wyzwań podkreślonych w analizie RBC Capital, Newmont Corporation (NYSE:NEM) wykazuje pewne obiecujące oznaki według danych InvestingPro. Wzrost przychodów spółki jest znaczący, z 32,86% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku i jeszcze bardziej imponującym 64,07% wzrostem kwartalnych przychodów. Ta silna dynamika przychodów jest zgodna z wskazówką InvestingPro, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku.
Dodatkowo, akcje Newmont wykazały solidne wyniki, z 54,53% całkowitym zwrotem w ciągu ostatniego roku i 51,22% zwrotem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta siła znajduje odzwierciedlenie we wskazówce InvestingPro, która zauważa, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 98,33% tego szczytu.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że choć wzrost przychodów jest silny, rentowność pozostaje problemem. Spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak wskazuje inna wskazówka InvestingPro. Jest to zgodne z presją kosztową wspomnianą w analizie RBC Capital.
Dla tych, którzy poszukują bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Newmont Corporation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.