W czwartek Morgan Stanley podniósł wycenę akcji Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY), fińskiej spółki zajmującej się rafinacją i marketingiem ropy naftowej, z równej wagi do nadwagi, dostosowując cenę docelową do 27,50 euro, w porównaniu z poprzednimi 22,30 euro.
Podwyższenie ceny następuje po okresie wyzwań dla spółki, w tym pogarszającego się otoczenia makro i kwestii operacyjnych, które negatywnie wpłynęły na wyniki jej akcji, szczególnie w segmencie produktów odnawialnych.
Analityk Morgan Stanley zauważył, że cena akcji Neste była historycznie wrażliwa na marżę sprzedaży i oczekiwania dotyczące zysków dla działu produktów odnawialnych.
W ciągu ostatnich kilku lat firma napotkała kilka niepowodzeń, takich jak spadek otoczenia makro dla odnawialnego oleju napędowego i produktów ropopochodnych oraz opóźnienia operacyjne w zakładach odnawialnych w Singapurze i Martinez.
Trudności te zostały spotęgowane przez spadek mandatów na biopaliwa na kluczowych rynkach, takich jak Szwecja i Finlandia, a także znaczny spadek cen kredytów D4 RIN w USA i LCFS w Kalifornii. W rezultacie Neste wydało ostrzeżenie o zyskach w segmencie produktów odnawialnych i poinformowało o znacznym spadku marży sprzedaży produktów odnawialnych i EBIT w drugim kwartale 2024 r.
Podwyższenie ratingu przez Morgan Stanley sugeruje ponowny optymizm co do potencjału Neste do ożywienia i wzrostu. Nowa cena docelowa w wysokości 27,50 euro stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim celem, wskazując na pozytywne perspektywy dla akcji spółki w najbliższej przyszłości.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą obserwować wyniki Neste, szczególnie w sektorze produktów odnawialnych, aby sprawdzić, czy firma może przezwyciężyć ostatnie wyzwania i wykorzystać możliwości, które doprowadziły do podwyższenia ratingu akcji i ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach akcje Neste Oyj doczekały się różnych aktualizacji i obniżek analityków. Redburn-Atlantic zrewidował swoje stanowisko w sprawie akcji Neste, podnosząc je z neutralnego do kupuj, ze względu na przewidywaną poprawę marż rafineryjnych i rentowności zrównoważonego paliwa lotniczego (SAF).
Firma podniosła również cenę docelową do 25,00 EUR z 23,00 EUR. Analiza Redburn-Atlantic sugeruje, że marże rafinacji odnawialnego oleju napędowego są na najniższym poziomie lub zbliżają się do niego, a rentowność SAF powinna wkrótce stać się widoczna.
Z drugiej strony, RBC Capital obniżył ocenę akcji Neste z Outperform do Sector Perform ze względu na kwestie operacyjne, niejasne komunikaty firmy i ostatnie zmiany polityczne wpływające na nastroje rynkowe i prognozy zysków. Firma obniżyła również cenę docelową z 38,00 euro do 21,00 euro.
Podobnie CFRA obniżyła ocenę Neste ze względu na rozczarowujący pierwszy kwartał 2024 r. i trwające zakłócenia w zakładzie, obniżając prognozę EPS na 2024 r. do 1,95 EUR z 2,45 EUR, a szacunek EPS na 2025 r. do 2,30 EUR z 2,60 EUR.
Pomimo słabych wyników za II kwartał, Berenberg utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Neste ze stałą ceną docelową na poziomie 22,00 EUR. Analiza firmy sugeruje potencjał wzrostu wartości w przyszłości, zwłaszcza dzięki projektowi odnawialnych źródeł energii Martinez.
Ostatnie wydarzenia podkreślają zwiększoną zależność spółki od premii za zrównoważone paliwo lotnicze oraz sukces zwiększania produkcji w Singapurze.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro przedstawiają szczegółowy obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych Neste Oyj (OTC: NTOIY). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 17,83 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 16,86, Neste Oyj wykazuje znaczącą obecność w swoim sektorze. Pomimo spadku przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r. o 8,72%, spółka ma wysoką stopę dywidendy na poziomie 4,43%, co jest godne uwagi, biorąc pod uwagę, że utrzymuje wypłaty dywidendy przez 19 kolejnych lat. To zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, wraz z rekordową rentownością w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, podkreśla odporność finansową Neste.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że analitycy niedawno skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków, co może sygnalizować ostrożność potencjalnym inwestorom. Z drugiej strony, akcje Neste są obecnie uważane za wykupione zgodnie ze wskaźnikiem siły względnej (RSI), co sugeruje, że nastroje rynkowe są pozytywne, ale mogą również wymagać starannego rozważenia dla tych, którzy chcą wejść na rynek po obecnych cenach. Potencjalni inwestorzy powinni pamiętać, że InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, z łącznie 9 poradami InvestingPro dostępnymi dla Neste Oyj, zapewniającymi kompleksową analizę wyników finansowych i rynkowych spółki.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wgłębieniem się w akcje Neste Oyj, na platformie InvestingPro można znaleźć dalsze szczegóły i wskaźniki, w tym zdolność spółki do działania przy umiarkowanym poziomie zadłużenia i jej płynnych aktywach przekraczających zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te przyczyniają się do bardziej zniuansowanego zrozumienia stabilności operacyjnej i finansowej Neste, co ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.