W czwartek Goldman Sachs skorygował swoją perspektywę dla akcji Meituan Dianping (3690:HK) (OTC: MPNGF), podnosząc cenę docelową do 157,00 HK $ z poprzedniego 148,00 HK $. Firma podtrzymała rekomendację Kupuj, po solidnym raporcie Meituan o zyskach za drugi kwartał, który przekroczył oczekiwania.
Przychody Meituan wzrosły o 21% rok do roku, nieco powyżej prognoz, podczas gdy skorygowany EBIT wzrósł o 126%, znacznie przekraczając prognozy o 30 punktów procentowych. Firma odnotowała również zwiększoną konkurencyjność w sklepach i ciągłe zmniejszanie strat z nowych przedsięwzięć.
Analityk Goldman Sachs podkreślił dobre wyniki Meituan i pozytywne perspektywy na przyszłość, co może prowadzić do optymistycznej reakcji rynku. Dzieje się tak po tym, jak obawy dotyczące popytu na dostawy żywności i konkurencji w sklepach doprowadziły wcześniej do spadku ceny akcji spółki.
Przewidując trwały wzrost wolumenów dostaw żywności, analityk skorygował prognozę wzrostu skorygowanego EBIT Meituan w handlu lokalnym w roku podatkowym 2024 do 27% rok do roku, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 14%.
Korekta ta opiera się na dynamicznym wzroście wolumenu dostaw żywności, który obecnie szacuje się na 12% w trzecim kwartale, oraz na poprawie ekonomiki jednostkowej w zakresie dostaw żywności, z rekordowo wysoką marżą wartości transakcji brutto w drugim kwartale.
Analityk prognozuje również wysoki wzrost skorygowanego zysku EBIT dla segmentów sklepów, hoteli i podróży w całym roku, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim szacunkiem wzrostu o 10%. Ta pozytywna korekta odzwierciedla wiarę Goldman Sachs w dalsze wyniki i pozycję rynkową Meituan.
W innych niedawnych wiadomościach Meituan pokazał silny wzrost w 2. kwartale 2024 roku. Firma odnotowała 21% wzrost całkowitych przychodów rok do roku, osiągając 28,3 mld RMB, oraz 77,6% wzrost skorygowanego zysku netto do 13,6 mld RMB. Zmiany te oznaczają nowe szczyty rentowności firmy.
Strategiczne inicjatywy Meituan, takie jak wprowadzenie Meituan Group Buy i inwestycje na rynkach niższego szczebla, znacząco przyczyniły się do tego wzrostu.
Firma ujawniła również, że jej działalność w zakresie dostaw na żądanie oraz w sklepach, hotelach i podróżach odnotowała znaczny wzrost, a także odkupiła akcje o wartości ponad 2 mld USD z planami umorzenia.
Pomimo spadku średniej wartości zamówienia dla biznesu dostaw na żądanie, Meituan zachowuje optymizm na przyszłość. Firma zamierza kontynuować swoją strategię detaliczną i technologiczną, koncentrując się na zacieśnianiu współpracy w ramach podstawowego handlu lokalnego.
W ramach ostatnich wydarzeń zarząd zatwierdził dodatkowy plan wykupu akcji własnych o wartości 1 mld USD, wskazując na zaangażowanie spółki w efektywność operacyjną i zwroty dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Meituan Dianping (OTC: MPNGF) wykazał solidne wyniki finansowe, które są zgodne z pozytywnymi prognozami Goldman Sachs. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Meituan wynosi około 89,66 mld USD, a wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wyniósł 22,6%. Wzrost ten jest uzupełniony znacznym wzrostem EBITDA o 102,33% w tym samym okresie, co świadczy o wysokiej wydajności operacyjnej spółki. Wskaźnik P / E, wskaźnik, na który inwestorzy często patrzą, aby ocenić wycenę akcji, wynosi obecnie 28.92, co sugeruje, że spółka jest notowana na poziomie, który może być atrakcyjny, biorąc pod uwagę jej krótkoterminowy wzrost zysków.
Co więcej, InvestingPro Tips podkreśla, że Meituan jest nie tylko znaczącym graczem w branży hoteli, restauracji i rekreacji, ale także posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co wskazuje na solidną sytuację finansową. Ponadto 3 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając konsensus co do obiecującej trajektorii finansowej spółki. Dla inwestorów poszukujących dalszych informacji dostępnych jest więcej porad InvestingPro, które można znaleźć na stronie Meituan Dianping w InvestingPro.
Te wskaźniki finansowe i analizy ekspertów przyczyniają się do zrozumienia wyników rynkowych i potencjału Meituan, uzupełniając zrewidowane prognozy i ratingi dostarczone przez instytucje finansowe, takie jak Goldman Sachs.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.