📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

Akcje Marico nie spełniają oczekiwań z powodu niższych marż, twierdzi CLSA

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 30.10.2024, 08:37
MRCO
-

W środę CLSA zaktualizowała swoją ocenę Marico Ltd (MRCO:IN), podnosząc cenę docelową do 482,00 INR z wcześniejszych 470,00 INR. Mimo tej podwyżki, firma utrzymała rekomendację "poniżej rynku" dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po wynikach Marico za drugi kwartał roku finansowego 2025, które ujawniły, że sprzedaż i perspektywy marży nie spełniły oczekiwań.

Marico odnotowało sprzedaż w drugim kwartale roku finansowego 2025 na poziomie 26,6 mld rupii, co było nieznacznie poniżej zarówno szacunków CLSA, jak i konsensusu Visible Alpha. Zysk firmy przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) również nie spełnił oczekiwań, osiągając 5,2 mld rupii, co oznacza wzrost o 5% rok do roku, ale jest o 6% poniżej szacunków. Niższe od oczekiwanych wyniki przypisano zwiększonym kosztom surowców i negatywnej zmianie w strukturze marży.

Raport finansowy szczegółowo przedstawił, że podstawowa działalność Marico o wyższej marży wzrosła tylko o 2% rok do roku, podczas gdy segmenty o niższej marży odnotowały znacznie większy wzrost o 30% rok do roku. Ta nierównowaga przyczyniła się do słabszych perspektyw marży dla firmy.

W odpowiedzi na te wyniki, CLSA zrewidowała swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Marico na lata finansowe 2025-2027. Firma przewiduje niewielkie zmniejszenie marż i skorygowała szacunki EPS w dół o 2-3%. Nowa cena docelowa 482,00 INR odzwierciedla tę zrewidowaną perspektywę i opiera się na wycenie z września 2026 roku.

Zaktualizowana ocena CLSA wskazuje na ostrożność ze względu na ostatnie wyniki Marico, a rekomendacja "poniżej rynku" sugeruje, że akcje mogą nie dorównać wynikom rynku lub sektora w najbliższym czasie.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.