W środę B.Riley zmieniło swoje stanowisko wobec Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS), obniżając rekomendację z "Kupuj" do "Neutralnie", jednocześnie podnosząc cenę docelową z 24 USD do 26 USD.
Firma wskazała ograniczony potencjał wzrostu w krótkim terminie jako kluczowy powód obniżenia rekomendacji. Akcje Kratos od początku roku osiągnęły lepsze wyniki, rosnąc o 19,2% w porównaniu do 10,4% wzrostu indeksu Russell 2000.
Analityk B.Riley wyraził dalszy długoterminowy optymizm wobec Kratos Defense & Security, podkreślając znaczący pipeline ofert i propozycji spółki o wartości 12 miliardów USD.
Ten pipeline może sygnalizować przyspieszenie wzrostu, co w przyszłości skłoniłoby do ponownej oceny ceny docelowej i rekomendacji. Decyzja firmy odzwierciedla ostrożne podejście oparte na obecnej wycenie akcji i wynikach rynkowych.
Jako pozytywny wskaźnik podkreślono rekordowe zamówienia Kratos Defense w drugim kwartale o wartości 334 milionów USD, które podniosły portfel zamówień spółki do rekordowego poziomu 1,3 miliarda USD.
Z tego portfela zamówień 1 071 milionów USD jest finansowanych, co sugeruje silne perspektywy wzrostu organicznego. Analityk zauważył, że wzrost ten prawdopodobnie będzie dodatkowo wspierany przez strategiczne przejęcia niszowe.
Zwrócono również uwagę na agresywną strategię wydatków kapitałowych spółki, z przewidywanymi nakładami w wysokości od 70 do 80 milionów USD na rok fiskalny 2024. Ten poziom wydatków jest uważany za dwukrotnie wyższy niż oczekiwany w normalnych okolicznościach.
Kratos Defense aktywnie inwestuje w rozwój przełomowych, przystępnych cenowo platform, co jest postrzegane jako strategiczny zakład w obliczu trudnego procesu zamówień Departamentu Obrony.
W innych niedawnych wiadomościach, Kratos Defense & Security Solutions poczynił znaczące postępy w swoich operacjach. Spółka zaraportowała przychody w II kwartale w wysokości 300,1 miliona USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 29,9 miliona USD.
Ponadto Kratos zabezpieczył kontrakt o wartości 45 milionów USD na nowy system satelitarny oraz kontrakt o wartości 79,9 miliona USD od Sił Powietrznych USA na bezzałogowe systemy celów powietrznych, z potencjalną łączną wartością 374 milionów USD, jeśli wszystkie opcje zostaną zrealizowane.
Jednakże spółka ogłosiła również natychmiastową rezygnację członka zarządu Daniela Hagena, przy czym powody jego odejścia pozostają nieokreślone.
Jeśli chodzi o analizy, Truist Securities i Baird podwyższyły swoje ceny docelowe dla Kratos odpowiednio do 27 USD i 35 USD, podczas gdy BTIG utrzymało neutralną ocenę, koncentrując się na potencjalnym wpływie finansowym udziału Kratos w programie taktycznych dronów Collaborative Combat Aircraft.
W zakresie postępów technologicznych, Kratos zakończył testy naziemne nowego silnika turbowentylatorowego we współpracy z GE Aerospace i planuje rozszerzyć swoje możliwości produkcji dronów.
Ponadto Shield AI zademonstrował zdolność swojego pilota AI Hivemind do autonomicznego kontrolowania wielu samolotów Kratos MQM-178 Firejet, co stanowi znaczący postęp w technologii autonomicznego lotnictwa. To są najnowsze wydarzenia w bieżących operacjach Kratos Defense & Security Solutions.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy B.Riley obniżyło rekomendację dla Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS) do Neutralnej, dane InvestingPro ujawniają kilka intrygujących aspektów sytuacji finansowej spółki. Wzrost przychodów Kratos o 16,46% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku jest zgodny z pozytywną oceną firmy dotyczącą potencjału wzrostu spółki. Ten wzrost jest dodatkowo wspierany przez solidny wzrost EBITDA o 93,08% w tym samym okresie, wskazujący na poprawę efektywności operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Kratos posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność dla agresywnej strategii wydatków kapitałowych wspomnianej w artykule. Dodatkowo, aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe sugerują silną pozycję finansową do wspierania bieżących inwestycji w przełomowe platformy.
Wysoki mnożnik zysków spółki, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, koreluje ze znaczącym wzrostem ceny akcji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co doprowadziło do ostrożnego stanowiska B.Riley w kwestii potencjału wzrostu w krótkim terminie. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Kratos Defense & Security, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.