W poniedziałek BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla akcji JPMorgan (NYSE:JPM) ze stałą ceną docelową 205,00 USD. Stanowisko firmy pojawia się po tym, jak JPMorgan poinformował o wzroście zysków w drugim kwartale, co w dużej mierze przypisuje się skokowi aktywności na rynkach kapitałowych pod koniec kwartału. Opłaty za bankowość inwestycyjną wzrosły o 50% rok do roku, podczas gdy przychody z handlu wzrosły o 11%.
Pomimo pozytywnych wyników na rynkach kapitałowych, nastroje inwestorów zostały złagodzone przez decyzję banku o niepodwyższaniu prognozy wyniku odsetkowego netto (NII). BMO Capital odnotowało ten aspekt jako punkt rozczarowania wśród inwestorów, ponieważ mógł to być oczekiwany ruch po pobiciu zysków.
Analityk BMO Capital wskazał na niewielką korektę przyszłych oczekiwań dotyczących zysków, podając jako powód przewidywany wzrost liczby akcji. Ta niewielka korekta odzwierciedla bardziej konserwatywne szacunki w przyszłości, pomimo dobrych wyników kwartalnych na rynkach kapitałowych.
Cena docelowa 205 USD ustalona przez BMO Capital opiera się na 1,8-krotnej wielokrotności szacowanego przez JPMorgan namacalnego kapitału podstawowego (TCE) na 2025 r., Który sam jest iloczynem 15% zwrotu z TCE i docelowego wskaźnika ceny do zysków (P / E) na poziomie 12 razy. Model wyceny firmy uwzględnia te prognozowane wskaźniki finansowe przy określaniu docelowej ceny akcji banku.
Podsumowując, niezmieniona cena docelowa i rating BMO Capital odzwierciedlają zrównoważony pogląd na ostatnie wyniki JPMorgan i perspektywy na przyszłość. Firma dostrzega zyski na rynkach kapitałowych, ale także uwzględnia ostrożne perspektywy wzrostu przychodów odsetkowych netto i niewielki wzrost oczekiwanej liczby akcji.
W innych niedawnych wiadomościach JPMorgan odnotował dobre wyniki finansowe za II kwartał 2024 r., z dochodem netto sięgającym 18,1 mld USD i zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 6,12 USD przy przychodach w wysokości 51 mld USD. Po skorygowaniu o pozycje jednorazowe, dochód netto wyniósł 13,1 mld USD, przy EPS w wysokości 4,40 USD i przychodach w wysokości 43,1 mld USD. Firmy inwestycyjne Baird i Evercore ISI podniosły swoje ceny docelowe dla akcji JPMorgan odpowiednio do 195 USD i 211 USD, utrzymując swoje neutralne i lepsze ratingi.
Co więcej, wyniki JPMorgan za drugi kwartał pokazały mocne strony w różnych segmentach, w tym w bankowości inwestycyjnej, zarządzaniu aktywami i majątkiem oraz kartach. Bank odkupił również 4,9 mld USD swoich akcji, przyczyniając się do wzrostu wskaźnika Common Equity Tier 1 (CET1) o 30 punktów bazowych. Firma zwiększyła również kwartalną dywidendę do 1,25 USD na akcję, pomimo potencjalnej presji na salda depozytów i oczekiwanej normalizacji obciążeń kart kredytowych i zaległości.
InvestingPro Insights
Ponieważ JPMorgan nadal porusza się po krajobrazie finansowym, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają kompleksowy wgląd w wyniki banku. Z solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 583,07 mld USD i wskaźnikiem P / E na poziomie 11,44, JPMorgan wykazuje stabilność finansową i atrakcyjność inwestycyjną. Warto zauważyć, że bank wykazał znaczny wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2023 r., ze wzrostem o 19,38%, co podkreśla jego zdolność do skutecznego rozszerzania swojej działalności finansowej.
InvestingPro Tips ujawnia, że JPMorgan nie tylko podniósł dywidendę przez 13 kolejnych lat, ale także utrzymał wypłaty dywidendy przez imponujące 54 kolejne lata, co wskazuje na silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto spółka notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może stanowić atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów poszukujących wartości.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe JPMorgan i strategiczną pozycję w branży bankowej, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. W sumie dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, dzięki którym inwestorzy mogą lepiej zrozumieć wyniki spółki i jej przyszły potencjał. Aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.