W czwartek Morgan Stanley podwyższył rekomendację dla akcji Ivanhoe Mines Ltd. (IVN:CN) (OTC: IVPAF) z Equalweight do Overweight, podnosząc cenę docelową do 22,00 CAD z 20,00 CAD.
Firma spodziewa się znaczącego wzrostu dla Ivanhoe, prognozując skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) wolumenów miedzi spółki na poziomie około 16%, z szacowanych 440 kiloton w 2024 roku do 680 kiloton do 2027 roku.
Podwyższenie rekomendacji przypisuje się konsekwentnemu postępowi Ivanhoe Mines w kierunku realizacji celów ekspansji, szczególnie w związku z bliskim ukończeniem koncentratora fazy 3 w Kamoa-Kakula.
Ten rozwój ma zwiększyć zdolności produkcyjne do 650 kiloton rocznie (ktpa). Ponadto, nadchodzący "Project 95" ma dodatkowo poprawić odzysk miedzi do 95% z obecnych 87%, co mogłoby dodać kolejne 30 kiloton rocznie do wielkości produkcji.
Pozytywne perspektywy dla Ivanhoe Mines są dodatkowo wzmocnione potencjalnym ukończeniem "Project 95" do końca 2025 roku. Oczekuje się, że projekt ten znacząco zwiększy odzysk miedzi, prowadząc do przyrostowego wzrostu produkcji. Ponadto, Ivanhoe Mines rozważa przyspieszenie ekspansji fazy 4, która mogłaby jeszcze bardziej zwiększyć produkcję do końca dekady, choć plany te nie zostały uwzględnione w obecnym modelu.
Zrewidowany pogląd Morgan Stanley odzwierciedla zaufanie do strategicznych inicjatyw Ivanhoe Mines i jego zdolności do efektywnego skalowania produkcji. Postępy spółki, szczególnie w zwiększaniu produkcji miedzi i wskaźników odzysku, stawiają ją w korzystnej pozycji do wzrostu w nadchodzących latach. Komentarze analityka podkreślają realizację przez spółkę krótkoterminowych celów ekspansji i przewidywany wzrost zdolności produkcyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.