W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Piper Sandler zmieniła swoją prognozę dotyczącą akcji First Western Financial. Cel cenowy został podniesiony do 22,00 USD z wcześniejszych 20,00 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnej rekomendacji dla akcji.
Korekta nastąpiła po przeglądzie prognoz zysków spółki na nadchodzące lata. Firma obniżyła szacunek zysku na akcję (EPS) na rok 2024 do 0,96 USD z początkowej prognozy 1,00 USD. Zmiana ta jest spowodowana ostatnimi wynikami spółki. Jednakże perspektywy na rok 2025 uległy poprawie - szacunek EPS został podniesiony do 1,85 USD z wcześniejszych 1,65 USD, w oparciu o oczekiwania wyższego wyniku odsetkowego netto (NII).
Ponadto Piper Sandler wprowadził szacunkowy EPS w wysokości 2,50 USD na rok 2026, co wskazuje na pozytywną długoterminową perspektywę wyników finansowych First Western Financial. Mimo to nowy cel cenowy 22,00 USD pozostaje konserwatywny w porównaniu do spółek o podobnym profilu przychodów z opłat, które są wyceniane na około 13,5-krotność oczekiwanych zysków.
Ostrożność odzwierciedlona w celu cenowym wynika z kombinacji czynników, w tym obciążenia kredytowego First Western Financial, słabszych wskaźników rentowności oraz dynamiki konkurencyjnej. Niemniej jednak firma dostrzega potencjał First Western Financial do zwiększenia udziału w rynku, szczególnie na bardziej dynamicznych rynkach, wspierany przez stosunkowo dużą platformę zarządzania majątkiem.
W innych niedawnych wiadomościach, cel cenowy dla akcji First Western Financial został podniesiony przez Piper Sandler do 20 USD z 18 USD, przy utrzymaniu neutralnej rekomendacji dla akcji.
Piper Sandler skorygował również przewidywany EPS dla spółki, obniżając go do 1,00 USD z poprzedniego szacunku 1,25 USD, utrzymując jednocześnie prognozę EPS na rok 2025 na poziomie 1,65 USD. Firma wskazała na redukcje w kosztach pozaodsetkowych i rezerwach na straty kredytowe jako czynniki równoważące spadek opłat i wyniku odsetkowego netto.
Nowy cel cenowy, według Piper Sandler, odzwierciedla mnożnik 12,0 razy szacowanych zysków na rok 2025, w porównaniu do wcześniej stosowanego mnożnika 11,0 razy, ze względu na wyższe mnożniki rynkowe. Jednakże ten cel wciąż pozostaje poniżej poziomu spółek o podobnym profilu przychodów z opłat, które są notowane przy średnim mnożniku 13,7 razy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną sytuację finansową i wyniki rynkowe First Western Financial (MYFW). Akcje spółki odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem cenowym w ciągu 1 tygodnia wynoszącym -9,17%. Ten niedawny spadek jest zgodny z ostrożnym stanowiskiem Piper Sandler, pomimo podwyższonego celu cenowego.
Dane InvestingPro ujawniają, że MYFW jest notowane przy wysokim mnożniku zysków, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 73,5. Ten wskaźnik wyceny potwierdza konserwatywne podejście Piper Sandler do celu cenowego, szczególnie biorąc pod uwagę słabsze wskaźniki rentowności spółki wspomniane w analizie.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że First Western Financial cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, co może być czynnikiem przyczyniającym się do obniżenia szacunku EPS na rok 2024 przez Piper Sandler. Jednakże inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywną długoterminową perspektywą odzwierciedloną w szacunkach EPS na lata 2025 i 2026.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla MYFW, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.