W poniedziałek firma Bernstein podniosła ocenę akcji Edwards Lifesciences (NYSE: EW) z Underperform do Market Perform. Zmiana statusu akcji wynika z uznania przez firmę zmiany dynamiki rynku przezcewnikowej implantacji zastawki aortalnej (TAVR).
Analityk z Bernstein wskazał, że pierwotna ocena Underperform była podyktowana obawami o spowolnienie wzrostu i zwiększoną konkurencję na rynku TAVR. Jednakże obecne oczekiwania inwestorów zostały złagodzone, a wraz z jaśniejszymi perspektywami Edwards Lifesciences na rok 2025, profil ryzyka/zysku jest teraz postrzegany jako bardziej zrównoważony.
Edwards Lifesciences poinformowało, że organiczny wzrost TAVR wyniósł 5,6% w trzecim kwartale 2024 roku, co stanowi spadek w porównaniu do 6,6% organicznego wzrostu odnotowanego w pierwszym kwartale i 5,8% w drugim kwartale. Bernstein prognozuje, że wzrost TAVR dla Edwards Lifesciences wyniesie około 6,5% w 2025 roku, co jest o około 1% poniżej konsensusu. Ta prognoza jest zgodna z przekonaniem, że oczekiwania inwestorów dostosowały się do tej perspektywy.
Firma przewiduje, że wzrost TAVR w czwartym kwartale spadnie poniżej zakresu 5% do 7% z powodu kilku czynników. Obejmują one wpływ huraganów na południowym wschodzie oraz jednorazową korektę rabatu z dystrybutorem w Chinach, szacowaną na około 5 milionów USD. Oczekuje się, że ta korekta wpłynie na wyniki firmy w krótkim terminie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.