W środę firma Stifel zmieniła swoje stanowisko wobec akcji DT Midstream (NYSE:DTM), obniżając rekomendację z "Kupuj" do "Trzymaj", jednocześnie podnosząc cenę docelową z 78 do 89 USD. Zrewidowane spojrzenie firmy nastąpiło po wynikach DT Midstream za trzeci kwartał, które spełniły oczekiwania i zawierały poprawioną prognozę EBITDA na rok 2024.
Zarząd spółki omówił postępy w potencjalnych projektach centrów danych, choć nie dokonano żadnych oficjalnych ogłoszeń. Wspomniano również o projekcie Birdsboro lateral jako potencjalnym modelu dla przyszłych przedsięwzięć.
Ponadto DT Midstream przedstawiło perspektywy rynku gazu ziemnego na nadchodzący rok, wskazując na możliwy wzrost popytu w czwartym kwartale. Jednak skala wzrostu w 2025 roku pozostaje niepewna, zależąc od planów producentów i sezonowych efektów wpływających na magazynowanie gazu.
Decyzja Stifel o podniesieniu ceny docelowej odzwierciedla dostosowanie do wycen rynkowych, podczas gdy obniżenie rekomendacji do "Trzymaj" opiera się na obecnej cenie akcji, która jest notowana na poziomie 11,5-krotności szacowanej przez firmę EBITDA na rok 2025. Według Stifel, ta korekta wyceny uznaje udaną realizację strategii wzrostu przez DT Midstream.
"W innych niedawnych wiadomościach, DT Midstream odnotowało silny drugi kwartał 2024 roku z skorygowaną EBITDA na poziomie 248 milionów USD i potwierdziło swoje prognozy na rok. Spółka zakończyła również rozbudowę LEAP Phase 3 przed terminem i prowadzi rozmowy dotyczące rozbudowy LEAP Phase 4.
Analitycy Barclays i Citi podnieśli swoje cele dla akcji odpowiednio do 85 i 76 USD, utrzymując jednocześnie oceny Overweight i Neutral. DT Midstream zabezpieczyło również 420 milionów USD dystrybucji z prywatnej emisji niezabezpieczonych obligacji senioralnych przez Millennium Pipeline Intermediate Holdings, co ma wzmocnić jego pozycję finansową.
Ponadto spółka jest objęta umowami o poufności, co sugeruje potencjalne ogłoszenia nowych projektów centrów danych. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne inicjatywy i decyzje finansowe DT Midstream w sektorze infrastruktury gazu ziemnego."
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki DT Midstream są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje spółki są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z silnym zwrotem 75,22% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność znajduje odzwierciedlenie w decyzji Stifel o podniesieniu ceny docelowej, mimo obniżenia rekomendacji do "Trzymaj".
Dane InvestingPro pokazują, że DT Midstream ma wskaźnik P/E na poziomie 21,13, co jest zgodne z obserwacją Stifel, że akcje są notowane na poziomie 11,5-krotności szacowanej EBITDA na rok 2025. Wzrost przychodów spółki o 4,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidny wzrost EBITDA o 9,62% wspierają pozytywne perspektywy dotyczące realizacji strategii wzrostu.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro dla inwestorów do rozważenia to:
1. DT Midstream podnosi dywidendę od 4 lat z rzędu, z obecną stopą dywidendy na poziomie 3,29%. Pokazuje to zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach.
2. Spółka jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z silną marżą zysku operacyjnego na poziomie 51,66%. Ta rentowność wspiera zdolność spółki do finansowania przyszłych projektów wzrostowych, takich jak potencjalne inicjatywy dotyczące centrów danych wspomniane podczas rozmowy o wynikach.
InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla DTM, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów zainteresowanych głębszym wglądem w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.