📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

Akcje Delivery Hero tracą na wartości po obniżeniu rekomendacji przez Citi po 53% wzroście

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 15.10.2024, 08:54
DHER
-

We wtorek akcje Delivery Hero SE (DHER:GR) (OTC: DLVHF) doświadczyły zmiany w rekomendacji, gdy Citi zrewidowało swoje stanowisko wobec spółki. Firma obniżyła rekomendację z "kupuj" do "neutralnie", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 42,00 EUR z wcześniejszych 32,00 EUR. Korekta nastąpiła po znaczącym wzroście ceny akcji Delivery Hero o 53% od początku roku.

Zrewidowana perspektywa Citi opiera się na ostatnich wynikach Delivery Hero i przyszłych oczekiwaniach. Firma nieznacznie podniosła swoje szacunki dla firmy zajmującej się dostawą żywności, powołując się na lepsze niż oczekiwano trendy w aplikacji w tym kwartale.

Na lata finansowe 2024 i 2025 Citi przewiduje teraz wzrost przychodów odpowiednio o 1% i 2% oraz wzrost skorygowanej EBITDA o 2% w obu latach. Prognoza zysku na akcję (EPS) również została skorygowana, z 19% wzrostem dla FY24e i 3% dla FY25e, co wynika z wcześniejszych szacunków bliskich zeru.

Na trzeci kwartał 2024 roku Citi przewiduje 8% wzrost wartości brutto towarów (GMV), co jest zgodne z konsensusem rynkowym. Firma oczekuje również, że wszystkie regiony, z wyjątkiem Azji, wykażą wzrost.

Jeśli chodzi o prognozy finansowe, Citi przewiduje skorygowaną EBITDA na poziomie 759 mln EUR dla FY24e, co jest o 2% powyżej konsensusu i mieści się w przedziale 725-775 mln EUR podanym przez Delivery Hero.

Ponadto Citi szacuje wolne przepływy pieniężne dla firmy (FCFF) na poziomie 87 mln EUR dla FY24e, co jest zgodne z prognozą Delivery Hero dotyczącą pozytywnych wolnych przepływów pieniężnych. Wzrost ceny docelowej do 42,00 EUR jest uzasadniony tymi zmianami w szacunkach oraz obniżeniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) Delivery Hero do 12% z 13,5%.

Ta redukcja odzwierciedla znaczący spadek rentowności do terminu zapadalności (YTM) zamiennych papierów wartościowych spółki oraz obniżony współczynnik beta, wskazujący na zmniejszone ryzyko inwestycyjne.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.