W środę firma Baird skorygowała cenę docelową akcji Cummins (NYSE:CMI), globalnego lidera w dziedzinie silników Diesla i na paliwa alternatywne, do 330,00 USD z poprzednich 315,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla tych akcji. Decyzja firmy nastąpiła po silnych wynikach Cummins za drugi kwartał 2024 roku, które przekroczyły oczekiwania, skłaniając spółkę do podniesienia prognoz na ten rok.
Akcje Cummins zanotowały wzrost po wynikach za drugi kwartał, które przewyższyły wszystkie wskaźniki. Ten pozytywny rezultat skłonił zarząd spółki do rewizji prognoz na rok 2024 w górę. Baird podkreślił kilka kluczowych czynników, które prawdopodobnie utrzymają się w trzecim kwartale 2024 roku, w tym czynniki łagodzące potencjalne spowolnienie na rynku pojazdów ciężarowych oraz dalszy wzrost sprzedaży i marż w segmencie Power Systems.
Dodatkowo firma zwróciła uwagę na solidność w segmencie pojazdów użytkowych klasy 8, co jest również pozytywnym sygnałem dla Allison Transmission (ALSN). Na podstawie tych trendów, zaktualizowana prognoza zysku na akcję (EPS) Baird jest obecnie o 2% wyższa niż obecny konsensus FactSet. Zrewidowane prognozy firmy na cały rok znajdują się również w górnej granicy wytycznych Cummins dotyczących sprzedaży i skorygowanej marży EBITDA, co może sugerować możliwość dalszego podniesienia prognoz. Jednakże Baird pozostaje ostrożny, zwracając uwagę, że Cummins już dwukrotnie podnosił prognozy w tym roku.
Podsumowując, choć Baird optymistycznie ocenia fundamenty rynku ciężarówek, postrzegając sytuację jako "szklankę do połowy pełną", uważa również, że obecna wycena akcji odzwierciedla te pozytywne aspekty. Dlatego firma doradza, że akcje są obecnie odpowiednio wycenione.
W innych niedawnych wiadomościach, Cummins Inc (NYSE:CMI). przedstawił silne wyniki za drugi kwartał 2024 roku. Sprzedaż spółki osiągnęła 8,8 mld USD, co oznacza wzrost o 2% w porównaniu z rokiem poprzednim, podczas gdy EBITDA wzrosła do 1,35 mld USD, co stanowi 15,3% sprzedaży. Citi potwierdziło rekomendację Kupuj dla Cummins, wzmacniając swoje przekonanie o pozytywnych perspektywach spółki do 2025 roku po wizycie w jej zakładach.
Cummins zawarł również strategiczne partnerstwa z Isuzu Motors oraz Daimler Trucks and Buses, a także otrzymał grant w wysokości 75 mln USD od Departamentu Energii. Spółka zwróciła wartość akcjonariuszom, zwiększając kwartalną dywidendę o 8,3% i odkupując akcje o wartości 230 mln USD.
Mimo przewidywanego osłabienia północnoamerykańskiego rynku ciężarówek w drugiej połowie roku, Cummins pozostaje optymistyczny ze względu na silny popyt na rynku generatorów energii i stabilne wyniki na chińskim rynku ciężarówek. Analitycy zauważyli, że Cummins podniósł swoją prognozę przychodów na cały rok 2024 do poziomu od -3% do 0%, a EBITDA do 15% - 15,5%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Cummins i pozytywne perspektywy są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 45,17 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży maszynowej. Cummins wykazał imponujący wzrost przychodów o 6,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, osiągając 34,17 mld USD. Jest to zgodne z obserwacjami Baird dotyczącymi silnych wyników spółki w drugim kwartale.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Cummins. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata i podnosi dywidendę od 18 lat z rzędu, demonstrując swoje zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę niedawne silne wyniki spółki i podniesione prognozy.
Dodatkowo, 13 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potwierdza optymistyczne spojrzenie Baird na perspektywy krótkoterminowe Cummins. Rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i przewidywania analityków dotyczące utrzymania rentowności w tym roku dodatkowo wspierają pozytywne perspektywy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Cummins.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.