Loop Capital utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową 64,00 USD dla Core & Main Inc. (NYSE: CNM). Firma ocenia, że zyski Core & Main w drugim kwartale 2024 r. będą prawdopodobnie zgodne z oczekiwaniami rynku, opierając się na spostrzeżeniach dotyczących hurtowych systemów zarządzania (WMS) i ostatnich ocenach branżowych. Wyniki spółki zostały wzmocnione przez korzystne połączenie projektów i lokalizacji geograficznych.
Warto zauważyć, że w ciągu ostatnich dziewięciu kwartałów WMS odnotował największy wzrost rok do roku w sektorach niemieszkaniowych, a rozwój nowych działek mieszkaniowych nadal wykazywał siłę w kwartale czerwcowym.
Pomimo konkurencyjnych cen na niektórych rynkach i w niektórych projektach, presja ta nie jest tak powszechna, jak przewidywali inwestorzy. W związku z tym Loop Capital przewiduje, że Core & Main osiągnie dolną granicę prognozowanej marży brutto, która przewiduje sekwencyjny spadek o 30 do 50 punktów bazowych w drugim kwartale 2024 roku.
Firma przyznaje jednak, że perspektywy na drugą połowę 2024 r. mogą być bardziej ostrożne. Ostrożność ta wynika z niedawnego spowolnienia popytu na rynku końcowym, o czym świadczy spadek liczby rozpoczętych budów domów jednorodzinnych, niespójny popyt komercyjny oraz obawy o opóźnienia w projektach komunalnych finansowanych z ustawy o inwestycjach infrastrukturalnych i miejscach pracy (IIJA), co sugerują ostatnie słabe dane infrastrukturalne.
Pomimo możliwości bardziej ostrożnej prognozy na drugą połowę roku, stanowisko Loop Capital w sprawie Core & Main pozostaje pozytywne. Rekomendacja firmy odzwierciedla optymistyczny pogląd na potencjał akcji do odbicia po spadku na początku roku.
Core & Main Inc. sfinalizowała przejęcie HM Pipe Products, kanadyjskiego dystrybutora produktów wodno-kanalizacyjnych, co oznacza ekspansję na rynek kanadyjski.
Firma podpisała również ostateczną umowę nabycia aktywów GroGreen Solutions Georgia, LLC, zwiększając swoją obecność na południowym wschodzie. Core & Main odnotowała dobre wyniki w pierwszym kwartale, odnotowując 11% wzrost sprzedaży netto do rekordowego poziomu 1,74 mld USD, co skłoniło ją do korekty w górę rocznej prognozy sprzedaży netto i skorygowanej EBITDA.
Ponadto Core & Main ogłosiła program odkupu akcji upoważniający do odkupu do 500 mln USD akcji zwykłych klasy A. Analitycy Truist Securities skorygowali cenę docelową dla Core & Main z 56,00 USD do 50,00 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj, podczas gdy RBC Capital Markets utrzymał ocenę Outperform ze stałą ceną docelową na poziomie 60,00 USD.
Firma odnotowała również zmiany w swoim kierownictwie, a Mike Huebert dołączył jako prezes nadzorujący linię produktów przeciwpożarowych i inne szybko rozwijające się obszary. Wreszcie, akcjonariusze Core & Main niedawno wybrali dyrektorów, zatwierdzili wynagrodzenie dla kadry kierowniczej i ratyfikowali nominację PricewaterhouseCoopers LLP na niezależną zarejestrowaną publiczną firmę księgową na rok obrotowy kończący się 2 lutego 2025 r.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy rozważają pozytywne stanowisko Loop Capital w sprawie Core & Main Inc. (NYSE: CNM), aktualne wskaźniki InvestingPro zapewniają cenną perspektywę na kondycję finansową spółki i wyniki rynkowe. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 9,73 mld USD, Core & Main jest notowany przy wskaźniku P / E na poziomie 22,78, co może sygnalizować zaufanie inwestorów do potencjału zysków spółki. Jednak wskaźnik P/E skorygowany o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2025 r. jest nieco wyższy i wynosi 24,31, co sugeruje, że inwestorzy płacą premię za przyszły wzrost zysków.
Dwie wskazówki InvestingPro, które są szczególnie istotne w kontekście artykułu, obejmują fakt, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co może wskazywać na wiarę w wartość spółki i jej przyszłe perspektywy. Ponadto analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Loop Capital. Mając na uwadze te spostrzeżenia, siła finansowa Core & Main, charakteryzująca się solidną marżą zysku brutto na poziomie 26,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2025 r., dodatkowo uzasadnia optymistyczny pogląd. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Core & Main w InvestingPro Core & Main.
Pomimo niedawnej zmienności cen, z tygodniowym całkowitym zwrotem w wysokości -8,68%, Core & Main wykazał silny roczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 46,21%, co wskazuje na odporność i potencjał do ożywienia. Wyniki te, w połączeniu z faktem, że obecna cena znajduje się na poziomie 77,68% 52-tygodniowego maksimum, mogą stanowić atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając amortyzację przed wahaniami rynkowymi i dodatkowo wzmacniając rekomendację kupuj od Loop Capital.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.